비트코인, 거시적 스트레스와 ETF 유출이 동시에 발생하면서 $78K로 하락

비트코인, 하락세 유지하며 급격한 일중 하락 연장

1월 31일 오후 12시 15분에 BTC는 Bitstamp에서 $78,993에 거래되고 있으며, 최근 범위의 하단으로 가격을 밀어 넣은 급격한 일중 매도세를 연장하고 있습니다. 이 하락은 $80,000대 초반 위를 유지하려는 반복적인 실패에 따라 이루어졌으며, 최근 시간 봉이 세션의 최저치 $78,107에 가깝게 급락하며 하락세를 가속화했습니다. 가격 행동은 다수의 단기 참고 수준 아래로 가격이 깨지면서 판매자가 통제력을 유지하는 강력한 하락 추세를 반영하고 있습니다.

단기 구조 관점에서 BTC는 통합에서 하락 연속으로 결정적으로 전환했습니다. 이전 세션 대부분을 $83,000 근처의 저항 아래에서 회전한 후, 가격은 급락하여 $80,137 근처의 중간 지지를 관통했습니다. 이 붕괴는 가격이 $82,000-$83,000 영역에서 상위 $78,000대로 압축된 창문 안으로 이동되는 큰 빨간 시간 봉의 연속으로 표시되었습니다. 이 움직임 동안 거래량이 증가하고 가격이 $80,000 이하로 압박되면서 판매가 활발하게 이루어진 것이 아니라 유동성 저하로 인해 발생했음을 강화했습니다.

급격한 하락 움직임은 더 넓은 위험 심리를 뒤흔든 거시 경제적 및 기관적 압력의 융합과 나란히 전개되고 있습니다. 하원이 상원 승인 재정 다리를 통과시키지 못해 자정에 미국 부분적인 정부 셧다운에 들어갔으며, 이미 유동성에 민감한 시장에 불확실성을 주입했습니다. 연방 경제 데이터의 부재와 동결된 정부 지출 가능성은 방어적 전환을 촉발했으며, 투자자들은 현금을 늘리며 투기 자산에 대한 노출을 줄였습니다. 이 위험 회피 충동은 케빈 워시를 연준 의장으로 제롬 파월의 후임으로 지명한 트럼프 대통령의 정책 우려로 악화됐으며, 이는 보다 긴 기간 동안 높은 금리 전망을 강화하는 것으로 널리 받아들여졌습니다. 이로 인해 미국 달러 지수의 급등이 발생했으며, 이는 달러 강세가 달러로 표시된 자산에 기계적 압력을 가하면서 추가적인 하락 압박을 주었습니다.

기관 흐름과 파생 상품 활동이 이 움직임을 증폭시켰습니다. 미국 현물 교환 거래 상품에 연결된 자산은 이전 세션에 약 $8.17억의 순 유출이 기록되었으며, Blackrock의 IBIT로부터 $3.17억 이상의 상환이 주도했습니다. Fidelity와 Grayscale로부터의 추가 인출이 있었습니다. 이러한 유출 규모는 기술 부문 손실과 국채의 방어적 포지셔닝으로의 전환에 의해 주도된 대형 관리자에 의해 진행된 적극적인 포트폴리오 재할당을 시사합니다. 동시에, $84,000 영역 아래로의 붕괴는 파생 상품 시장에서 청산 폭주를 초래했고, 지난 24시간 동안 $1.8억 이상의 포지션이 강제 청산되었습니다. 이러한 청산의 대부분은 롱 포지션에 연계되어 자가 강화 파도의 매도를 초래하며 계속해서 단기 바닥을 탐색하고 있습니다.

자세히 읽기: 빙결된 $1.65조 – 비트코인, 곰들을 떨쳐내기 어려워

기술적 지표는 현재 움직임의 심각성을 강조합니다. 상대 강도 지수(RSI)는 대략 13.8로 급락하여 깊게 과매도 상태와 극단적 하락 모멘텀을 반영합니다. 이동 평균 수렴 발산(MACD)은 확고하게 하락세에 있으며, MACD 라인은 -870 근처, 신호 라인은 -469 근처에 있으며 히스토그램은 깊게 음수를 표시하여 가속적인 하락 압박을 나타냅니다. 이동 평균(MA) 관점에서 BTC는 $83,119 부근의 50기간 단순 이동 평균 및 $87,207 근처의 200기간 단순 이동 평균 아래에서 거래되고 있어 넓은 오버헤드 저항대를 남기고 있습니다. 볼린저 밴드는 확장되고 있으며, 가격은 $82,868의 중간선을 재탈환하는 데 실패한 후 $80,137 부근의 하단 밴드 아래로 밀려들면서 강한 트렌드 확장과 일치하는 구성을 보입니다.

가격이 $78,000–$79,000 구역 위로 안정되고 낮은 볼린저 밴드를 재탈환하기 시작하면, 극심한 수준의 매도 압박이 완화되면서 단기 완화 반등을 위한 조건이 발생할 수 있습니다. 그러나 그 구역을 유지하지 못한다면 계속적인 하락 확장이 예상되며, 특히 높은 거래량과 부정적인 모멘텀이 지속될 경우 더욱 그렇습니다. 모멘텀 지표가 회복되기 시작하고 가격이 $80,000 근처의 붕괴한 지지를 다시 돌파할 수 있을 때까지, 기술적 편향은 계속적으로 추가적인 약세 쪽으로 기울어져 있습니다.

FAQ 🧭

• 왜 비트코인의 시장 구조가 하락세로 결정적으로 변했나요?
  주요 저항을 유지하려는 반복적인 실패가 통합에서 붕괴로 이어졌으며, 강력한 매도 압박과 악화되는 단기 모멘텀에 의해 주도된 하락 연속이 확인되었습니다.
• 거시 경제적 발전이 비트코인 심리에 어떻게 영향을 미치고 있나요?
  부분적인 미국 정부 셧다운, 더 엄격한 통화 정책에 대한 기대, 및 강한 달러가 투자자들을 위험 회피 포지셔닝으로 몰고 갔으며, 투기 자산에 대한 식욕을 줄였습니다.
• 기관 흐름과 파생 상품은 매도세에서 어떤 역할을 하고 있나요?
  현물 교환 거래 상품에서의 대규모 기관 유출과 광범위한 롱 포지션 청산은 강제 판매 및 포트폴리오 재조정을 통해 하락 모멘텀을 증폭시켰습니다.
• 단기 안정화 또는 추가 하락을 평가하기 위해 투자자가 주시해야 할 사항은 무엇인가요?
  투자자는 판매 압박과 거래량이 회복되는 모멘텀 지표와 함께 완화하기 시작하는지 모니터링해야 하며, 안정되지 못하면 하락 위험이 계속 높아질 것입니다.