a16z 크립토, 금융으로의 전략적 전환 속에서 5번째 펀드에 20억 달러 목표

규모 및 전략의 진화

벤처캐피털 회사 안드리슨 호로위츠(Andreessen Horowitz)의 블록체인 부문인 A16z Crypto가 다시 자금 조달에 나섰다. 익명의 소식통을 인용한 Fortune 보도에 따르면, 회사는 다섯 번째 전용 크립토 펀드를 조성하고 있으며, 목표 규모는 약 20억 달러이고 2026년 중반까지 마감할 계획이다. 이번 펀드레이징은 오랜 투자자인 크리스 딕슨(Chris Dixon)이 이끌고 있으며, 그는 A16z의 크립토 전략이 시작된 이래 이를 주도해왔다.

A16z Crypto는 비트코인이 2만 달러까지 급등했던 흐름을 타고 2018년에 3억 달러 규모의 첫 펀드를 출범했다. 이후 각 펀드는 더 커졌고, 2022년에는 기록적인 45억 달러 규모의 펀드로 정점을 찍었다. 새 펀드는 그 절반에도 못 미치는 규모이지만, 내부 관계자들은 트렌드가 하룻밤 사이에도 바뀔 수 있는 분야에서 기민함을 유지하기 위해 회사가 의도적으로 더 짧은 펀드레이징 주기를 선택하고 있다고 말한다.

이번 조달 시점이 주목되는 이유는 크립토 시장이 여전히 변동성이 크기 때문이다. 비트코인은 10월에 12만 6,000달러를 조금 넘었던 고점 대비 40% 이상 하락했으며, 상장 크립토 기업들도 큰 폭의 하락을 겪었다. 그럼에도 업계는 디지털 자산이 약 17년 전 처음 등장한 이후 워싱턴에서 가장 우호적인 규제 환경을 누리고 있다. 시장의 불확실성과 규제의 명확성이 결합되면서, 벤처캐피털리스트들이 다음 블록체인 혁신의 물결을 대비해 포지셔닝할 수 있는 독특한 순간이 만들어지고 있다.

A16z Crypto는 Anchorage Digital, Kalshi, Uniswap 등 업계에서 가장 두드러진 이름들에 투자해왔다. 딕슨은 오랫동안 탈중앙화된 인터넷 인프라라는 Web3 비전을 옹호해왔다. 그러나 지난 몇 년 동안 많은 Web3 실험이 좌초되며 벤처 업계의 관심도 식어왔다.

장기적 정당성에 베팅

이후 업계는 스테이블코인, 토큰화, 블록체인 기반 금융 서비스 같은 금융 애플리케이션으로 방향을 전환했다. A16z의 경쟁사들도 다변화하고 있다. Paradigm은 크립토, 인공지능, 로보틱스를 아우르는 초점을 두고 15억 달러를 조성 중이며, Multicoin Capital 공동 창업자 카일 사마니(Kyle Samani)는 최근 더 폭넓은 기술 투자에 나서기 위해 물러났다.

시장 변동성에도 불구하고 A16z Crypto가 수십억 달러 규모 펀드 조성을 결정한 것은 블록체인이 여전히 변혁적 기술이라는 확신을 드러낸다. 미국 규제 당국이 크립토에 전례 없이 열린 태도를 보이면서, 벤처 회사들은 마침내 주류의 정당성을 얻을 수 있는 프로젝트들에 자본을 투입할 기회를 보고 있다.

딕슨 본인도 크립토가 이제 확실히 “금융의 시대(financial era)”에 들어섰으며, 금융이 더 광범위한 활용 사례를 입증하는 시험대가 되고 있다고 인정한 바 있다. Babylon, Kairos, Jito 같은 금융 프로토콜에 대한 A16z의 집중은 이러한 전략적 전환을 반영한다.

성공적으로 20억 달러를 조성한다면, A16z Crypto는 디지털 자산 분야에서 가장 크고 영향력 있는 벤처 플레이어로서의 역할을 굳히게 된다. 회사의 베팅은 분명하다. Web3의 과열 사이클은 식었을지 모르지만, 블록체인 위에 구축되는 금융 인프라는 차세대 글로벌 시장의 근간이 될 수 있다.

FAQ ❓

• A16z Crypto는 현재 무엇을 하고 있나요? A16z Crypto는 다섯 번째 전용 펀드를 조성 중이며, 2026년 중반까지 약 20억 달러를 목표로 하고 있습니다.
• 이번 자금 조달을 누가 이끌고 있나요? 이번 조달은 회사 설립 초기부터 크립토 전략을 이끌어온 오랜 투자자인 크리스 딕슨이 주도하고 있습니다.
• A16z Crypto의 펀드레이징은 어떻게 발전해 왔나요? 2018년 첫 3억 달러 펀드 이후 펀드 규모는 더 커졌고, 2022년에는 기록적인 45억 달러 펀드로 정점을 찍었습니다.
• 현재 시장 환경이 A16z Crypto에 갖는 의미는 무엇인가요? 시장 변동성에도 불구하고 우호적인 규제 여건은 A16z Crypto가 블록체인 변혁 기술에 투자할 수 있는 독특한 기회를 제공합니다.