市場が未知の混乱に突入、イラン攻撃が残酷なポートフォリオのリセットを強いる

原油価格の高騰と中東緊張の高まりで市場見通しが悪化

中東での軍事的エスカレーションが進む中で、世界の市場に不安定な衝撃が走り、インフレの懸念とセクターの混乱を引き起こしています。金融アドバイザリー会社デベアグループのCEO、ナイジェル・グリーン氏は6月22日、ドナルド・トランプ大統領がイランの核施設に攻撃を仕掛けたことが投資家の期待を劇的にリセットしていると述べました。

「米国のイラン核施設攻撃は、市場を定義する瞬間です」とグリーン氏は強調しながら次のように述べています：

投資家のポジショニングを駆動していた低インフレ、利率の低下、安定したエネルギー価格という仮定に直接的な打撃が加わりました。このフレームワークは今、破綻しました。

市場が再開すると、投資家は極端なボラティリティに備え、原油価格の高騰がインフレ見通しへの新たな注目を集めています。ブレント原油は、イランの報復やホルムズ海峡の混乱の恐れの中でさらなる上昇の可能性を秘めています。アナリストは、イランの反応により原油価格が1バレル130ドルに向かう可能性があると警告しています。グリーン氏は警告しました：「そのような価格ショックは、世界のインフレに波及し、多くの地域で高止まりまたは粘着性を保つでしょう。」彼は、連邦準備制度理事会のような中央銀行による予想される利下げはもはや実行が難しいかもしれないと付け加えました：「原油の持続的な急騰は、利下げを正当化するのを非常に難しくします。インフレが再び急上昇すれば、金融政策担当者は利下げを保留し、イージングサイクルの再考を余儀なくされるでしょう。」

展開する危機は、金利に敏感なセクターからエネルギー、商品、防衛、国家安全保障に関連する企業への資本のシフトを引き起こすかもしれません。「すでにいくつかの先進国で軍事予算が増加している中、安全保障、監視、航空宇宙、兵器製造に関連する企業は需要の急増から利益を得る良い立場にあります」とグリーン氏は説明しました。彼は、安全資産へのフローが金やインフレ連動債を支え、米ドルは短期的に上昇する可能性があるとしつつ、長期的な脆弱性が浮かび上がるかもしれないと述べました：「これは2019年ではありません。今やより厳しく、脆弱でエラーの余地が少ないシステムにあります。」と彼は見解を示しました。

「投資家は待ち構える余裕がない。彼らは今行動し、ポートフォリオを再編成し、長期的な不確実性に耐えられるセクターと戦略に集中する必要があります」とグリーン氏は強調しました。彼は結論として述べました：

受動的な楽観主義の時期は終わりました。この攻撃は転機を示しています。賢い投資家はすでに再編成を始めており、躊躇する者は露出されるリスクがあります。