SEC議長は技術的違反より明確な詐欺事件を優先

ポール・アトキンスはゲンスラーの攻撃的な罰金を拒否し、予測可能な執行を支持します

米証券取引委員会（SEC）は、9月14日にフィナンシャル・タイムズとのインタビューで発表された、ポール・アトキンス議長の指導の下で執行優先事項を変更しています。規制当局は、技術的な違反への罰則を科すよりも、明確な詐欺ケースに集中すべきだと強調しました。

アトキンスは、ウォールストリート全体で厳しい罰則を科し、ルールを拡大した前任者のゲイリー・ゲンスラーとの鮮明な対比を描きました。「私達が最近特に指摘されてきたことの一つは、SECが前例や予測可能性に基づいていなかったことです。まず撃ち、それから質問するというやり方でした。」彼は、手続きに対する信頼を再構築することが彼の目標であることを次のように説明しました：

私が対処しようとしているのは、市場の認識です … デュープロセスの欠如、通知の欠如、法治国家の欠如です。

初期のキャリアの教訓に言及し、自分のアプローチを説明するSEC議長は、バーニー・マドフのように投資家を欺き詐欺を働く者はすべての資産を失うなど厳しい結果に直面すると述べました。しかし、過剰な執行は避けるべきだと強調し、「突然家のドアをたたき壊し、『ああ、捕まえたぞ、お前は何かやっている、技術的な違反だ』と言うことはできません。」と指摘しました。

会社の収益に比例する罰金を拒否し、制裁が課せられる前にコンプライアンスの時間を与えるモデルをアトキンスは主張しました。

SECの暗号通貨に対する方向性もこのシフトを示しています。アトキンスは、トークン化された証券とブロックチェーンベースの取引を可能にするルールを推奨し、活動を米国内にとどめるよう呼びかけています。「人々がこれを海外で行うことを望んでいません。」彼はFTXの崩壊を海外リスクの警告として言及しました。監督の利点の証拠として、取引所の米国のデリバティブ部門を示しました：

良好な規制体制が投資家を保護するのに役立つ一方で、海外のものでは不十分であることの本当に強力な例です。

ただし、すでにトークン化された米国株を取引している企業には警告を発しました：「証券を取引している場合は、証券法が適用されます。」アトキンスは、ほとんどの暗号トークンが証券ではないと信じています。