SEC、米国投資家を脅かす外国のポンプ・アンド・ダンプスキームを標的とするタスクフォースを発足

越境ポンプ・アンド・ダンプスキームがSECの執行措置を促す

米国証券取引委員会（SEC）は、9月5日に、米国投資家を脅かす国際的な詐欺を検出し追及するための執行部門の努力を強化する「クロスボーダータスクフォース」の立ち上げを発表しました。この動きは、米国資本市場にアクセスする外国企業とそれをサポートする仲介者に対する規制の厳格な監視の高まりを反映しています。

SECは発表の中でタスクフォースの優先事項を以下のように打ち出しました：

クロスボーダータスクフォースは、最初に外国企業に関連する米国連邦証券法違反の可能性、特に市場操作の可能性がある「ポンプ・アンド・ダンプ」や「ランプ・アンド・ダンプ」スキームの調査に焦点を当てます。

「このタスクフォースはまた、米国資本市場へのアクセスを助けるゲートキーパー、特に監査人や引受業者に対する執行努力に集中します」とSECは付け加えました。「さらに、中国のように、政府の管理やその他の要因により、市場操作リスクが独特な外国の法域に関連する証券法違反の可能性を調査します。」ポンプ・アンド・ダンプは、資産の価格を人工的に煽り、その後すぐに株を売却することで価格を暴落させる詐欺的スキームです。ランプ・アンド・ダンプも同様ですが、単なる虚偽のニュースではなく、制御された高ボリュームの取引を用いて価格を押し上げてから売却します。

SEC会長ポール・S・アトキンズは、オープン性と執行のバランスを強調し、「米国資本市場へのアクセスを求める世界中の企業を歓迎します。しかし、国際的な境界を利用して米国の投資家保護を挫かせたり、回避したりしようとする悪質な行為は許しません。」と述べました。

このタスクフォースに加えて、アトキンスは、他の部門や、コーポレーション・ファイナンス、検査、経済・リスク分析、取引・市場、国際問題担当事務局に対し、新たな開示ガイダンスや規則変更の可能性などのさらなる保護措置を検討するよう指示しました。執行部門のディレクターマーガレット・A・ライアンは、次のように述べてイニシアティブの目標を強調しました。

クロスボーダータスクフォースは、執行部門の資産と専門知識を活用し、国際的な市場操作および詐欺と戦います。我々は、この連邦証券法を執行し、米国投資家を保護するための重要な努力に参加できることを嬉しく思います。

SECはこのイニシアチブを国際的不正行為に対する予防策と位置づけましたが、市場参加者は適切に規制された外国発行者もまた、米国投資家に多様化、革新、資本調達の機会を提供し、恩恵をもたらすと指摘しています。