次の意見は、Alex Forehand と Michael Handelsman によって Kelman.Law のために書かれました。
SEC、証券として提供および販売された暗号資産の操作に対する取り締まりでいわゆるマーケットメーカーと二人の従業員を告発
SECは、ジョン・グリシャムの小説を象徴するおとり捜査において、ZM Quant Investment Ltd.（英領バージン諸島の企業）を市場操作および未登録証券の提供で告発しました。自己宣言したマーケットメーカーとして行動したZM Quantは、ウォッシュトレーディングやその他の欺瞞的な手法を使用して、顧客のトークンの価格と取引量を人工的に増加させました。ZM Quantの操作戦略は、自己トレードや高頻度戦術、すなわち「ウォッシュトレーディング」であり、人工的な市場興味と著しい市場の歪みを創出しました。
特に、ZM Quantは、FBIによって作成された架空の暗号プロジェクト「NexFundAI」に関与していたことが分かっています。おとり捜査中、ZM Quantはトークンの魅力を高めるために人工取引量の生成に合意しましたが、それが連邦捜査の一環であることに気づいていませんでした。
同様のスキームは、Saitama InuやSaitaRealtyなど他のトークンにも発見され、ZM Quantの操作的な取引慣行が取引量の極端で持続不可能な急増を引き起こしました。SaitaRealityの場合、SECは「[w]ithin 24時間で、取引量はゼロに等しいレベルから、個別の取引量が兆に達し、日々の取引高が数十億ドルになった。ZM Quantの操作的な取引の結果、SaitaRealtyは取引数量で412,000,000,000%の増加を見た。」と述べています。
SECの告発は、このような欺瞞的な市場慣行によってもたらされる継続的な脅威を強調し、さらなる投資家被害を防ぐための恒久的な差し止め命令を求めています。完全な告発を見るにはこちらをご覧ください。
SEC、証券として提供および販売された暗号資産の操作に対する取り締まりでいわゆるマーケットメーカーとその従業員を告発
ベリーズに拠点を置くGotbit Consulting LLC（Gotbit Hedge Fundとしても知られる）は、暗号資産「Robo Inu」に関する市場操作スキームを遂行したことで最近SECの標的になりました。SECは、Gotbitという自称マーケットメーカーが、Robo Inuのために欺瞞的な取引環境を作り出し、活発な市場の幻想を作り出すことで小売投資家をトークンの購入に誘導しようとしたと主張しています。
SECの告発によれば、暗号プロモーターのVy PhamがGotbitを「市場操作サービス」として雇いました。Gotbitはウォッシュトレーディングを利用してRobo Inuの取引量を膨らませ、実際よりも遥かに人気のあるものであると見せかけました。このスキームは取引アルゴリズムやボットによって支えられ、時には一日に100万ドル以上の架空取引量を生み出し、投資家に資産の正当性と市場需要を信じ込ませました。悪意の証拠として、SECは「彼らの市場操作サービスを潜在的なクライアントに売り込む際に、Gotbitの従業員はトークンの価格と量を押し上げる能力を称賛し、市場操作からこのトークンの発行者がどれだけ利益を得られるかを説明した」と指摘しました。完全な告発を読むにはこちらをご覧ください。
SEC、証券として提供および販売された暗号資産の操作に対する取り締まりで四人のプロモーターを告発
SECは別途、リテール投資家に証券として市場提供された「Saitama Inu」と「SaitaRealty」の2つの暗号資産の市場を操作したとして、四人の個人を詐欺罪で告発しました。SECによれば、被告はこれらのトークンを購入させるために、様々な虚偽の説明を行い、活発な取引状況を装った。
SECの告発は、プロモーターがSaitamaウェブサイト、ホワイトペーパー、およびソーシャルメディアを通じて、スマートウォレットアプリや取引プラットフォームを含む「Saitamaエコシステム」の構築について誤解を招く主張を行い、Saitama Inuの価値を高めようとしたと述べています。被告はまた、投資家に資産の購入と保持を誤って奨励しながら、自ら多量の資産を秘密裏に売却したとして告発されています。最後に、被告はZM Quant Investment Ltd.とGotbit Consulting LLCを雇って「市場操作サービス」を提供させ、マーケットメーカーが未登録取引でSaitama InuとSaitaRealtyの取引量を膨らませ、価格を操作したとされています。完全な告発を読むにはこちらをご覧ください。
SEC、証券として提供および販売された暗号資産の操作に対する取り締まりでいわゆるマーケットメーカーとその従業員を告発
FBIの「NexFundAI」おとり捜査の一環として、SECはUAEに拠点を置くCLS Global FZC LLCと従業員のAndrey Zhorzhesを告発しました。彼らの市場操作計画は、賑わう市場の幻想を通じて投資家をNexFundAIの購入に誘導することを目的としたとされています。
告発によれば、NexFundAIのプロモーターはCLS Globalを雇い、「市場操作サービス」を提供させ、個人投資家を欺くために取引量を膨らませたとされています。SECは、CLS GlobalとZhorzhesが実際の経済価値がない取引を行い、アルゴリズムやボットを使用して人工的な活動を作り出し、資産の実際の市場関心について一般を誤解させたと主張しています。完全な告発を読むにはこちらをご覧ください。
SEC、証券として提供および販売された暗号資産の操作に対する取り締まりでプロモーターを告発
SECはカリフォルニア州に住むVy Phamを告発し、彼が「Saitama Inu」と「Robo Inu」の市場を操作したとされています。この二つの暗号資産はリテール投資家に証券として販売されました。SECは、Phamの欺瞞的計画が活発な取引の虚偽の印象を生み出して、これらのトークンへの関心と投資を促進しようとしたと主張しています。
SECの告発によると、Phamは他のプロモーターと協調して取引を調整し、Saitama Inuの需要が増大しているかのように偽装する市場操作を個人的に行ったとされています。Robo Inuの場合、PhamはGotbit Consulting LLCを雇い、「市場操作サービス」を実施させ、取引量を人為的に増加させ、価格を操作して活気ある市場の幻想を作り上げたとされています。これにより未登録取引で資産を購入した小売投資家を誤解させました。完全な告発を読むにはこちらをご覧ください。
SEC、暗号資産市場における未登録ディーラーとしての運営でCumberland DRWを告発
SECは、連邦証券法に違反して証券として販売される暗号資産を20億ドル以上取引し、シカゴ拠点のCumberland DRW LLCを告発しました。SECの告発は、少なくとも2018年3月以来、Cumberlandが自社アカウントで証券として分類された暗号資産を日常的に買い入れおよび売却しており、必要な登録を行っていないと主張しています。この企業は、「世界の主要な流動性プロバイダーの一つ」としてブランド化しており、電話ネットワークおよびオンラインプラットフォームMareaを通じて24時間取引を行っています。SECはさらに、Cumberlandがその継続的な事業活動の一環として、さまざまな第三者取引所で「投資契約」と見なされる暗号資産を積極的に取引していると主張しています。完全な告発を読むにはこちらをご覧ください。
Rari Capital, Inc.およびその創設者に対する最終判決を取得
カリフォルニア中部地区の連邦裁判所は最近、Rari Capital, Inc.およびその共同創設者Jai Bhavnani、Jack Lipstone、David Lucidに対して連邦証券法違反で最終判決を下しました。
SECの告発によると、Rari CapitalのEarnおよびFuseプールは、投資家に預けられた暗号資産に対するリターンを提供する未登録の暗号投資ファンドとして運営されており、連邦証券法で義務づけられた重要なリスクおよび管理の問題を開示していないとされています。
加えて、SECはRari Capitalおよびその創設者が、「自動化された」再均衡機能をEarnプールに宣伝して投資家を誤解させたと非難しています。これは多くの場合、手動介入を必要とし、一貫したリターンを提供することができなかったとされています。さらに、被告は隠れた手数料を考慮せずに利回りを誇張し、投資家に大きな損失を与える原因となりました。告発はさらに、Rari Capitalが未登録のブローカーとしてFuseプラットフォームを運営したと述べています。
裁判所は合計150,000ドル以上の金銭的罰金を課し、共同創設者に対して5年間、公企業の役員やディレクターとしての資格を禁止し、将来の違反を防ぐための差止命令を指示しました。Bhavnani、Lipstone、およびLucidはSECの主張を否定も承認もせず、最終判決に同意しました。Rari Capitalも将来の証券法違反に対する恒久的な差し止めに合意しました。判決について詳細を読むにはこちらをご覧ください。
