レイ・ダリオ氏、世界市場が緊張を感じる中、法定通貨体制の破綻を警告

米国株式、債券、ドルが不安定な週明けを迎える

米国株式、債券、またドルにとって、月曜日の始まりはあまり友好的ではありませんでした。いわゆる「アメリカ売り」の取引が先行する中で、ナスダック総合指数は下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は打撃を受け、S&P 500は滑落し、NYSE総合も火曜日の午前中でかなりの部分を失いました。

米国国債利回りは世界の債券市場がひっくり返り始めると急上昇しました。引き下げは、トランプ大統領がレトリックを強化したのに続いています。これはグリーンランドに対する増税ではなく、彼のデンマーク領土のアメリカ支配の取り組みに反対する8つのヨーロッパのNATO同盟国に新たな関税を課すというものでした。トランプの週末のトゥルース・ソーシャルでの投稿では、2月1日から関税が始まり、交渉が停滞すれば年の後半に高まるとして、新たな貿易衝突への懸念を呼び起こしました。

アナリストはビットコインの中期的なマクロサポートを指摘

ビットコインはしばしば世界流動性の指標と見なされ、3％の下落で、90,000ドルのゾーンを維持しようとしています。広範な暗号経済はドルに対して2.94％下落し、3兆ドルのしきい値を下回りそうです。専門家によると、ビットコインはその高値近くを推移しており、着実な現物需要が供給を吸収し続けているにもかかわらずモメンタムが弱まる中、ビットフィネックスのアナリストは、貿易摩擦がエスカレートすると中期的にはビットコインに有利に働く可能性があり、それが成長の鈍化、不確実性の高まり、金融政策の緩和に繋がればと述べています。

「ビットコインは引き続きマクロに敏感な資産として取引されており、主に流動性期待と実質利回りに反応しています。それ以外の変動がない限り、隔離された貿易の見出しには反応しません」と、ビットフィネックスの研究者はBitcoin.comニュースに送られたメモに書いています。「短期的なモメンタムが弱まっているにもかかわらずビットコインが高値近くで統合されている事実は、供給が系統的に吸収されていることを示しています。過去のサイクルでは、価格の統合と一貫した現物需要の間の同様の乖離は、多くの場合、限界売り手が疲弊したり、より広範なマクロの触媒が出現したりしたときに拡張的な動きを予告しました。」

ビットフィネックスのアナリストは付け加えました：

「より関連性の高いシグナルは二次効果にあります。関税レトリックの拡大は、世界貿易の減速、政策の不確実性の高まり、中央銀行への成長リスクを緩和する圧力の可能性を高めます。歴史的に、その環境は中期的な視点でビットコインを支持してきました。」

ダリオが世界の金融秩序の崩壊を指摘する中、金と銀が防御的な流入を引き付ける

しかし、貴金属は引き続き上昇しており、.999純金の1オンスは過去1日で1.4％の上昇で4,740ドルとなっています。金は値上がりし、銀も過去24時間で0.19％上がり、1オンスあたり約94.49ドルに到達しました。State Street Investment Managementの金戦略の責任者であるアーカーシュ・ドーシュによれば、金が5,000ドルに到達する可能性はますます高まっているとのことです。（KitcoのNeils Christensenによるレポート）さらに、レイ・ダリオは世界の法定体制の崩壊について警鐘を鳴らしています。

ダリオはこれを、既存の法定金融システム、国内政治秩序、および国際地政学が、債務、経済不平等、権力シフトによって駆動されるサイクルの一部として説明しています。ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者はかなりの時間この話をしており、今や彼の長年の理論がリアルタイムで展開され始めていると主張しています。

ダリオは月曜日に書きました：

「今それが起こっています。既存の法定金融秩序、国内の政治秩序、国際的な地政学的秩序はすべて崩壊しつつあり、我々は戦争の瀬戸際にいます。これらすべてが起こっているのは、私が繰り返し説明し、詳細にまとめた『The Changing World Order』という本の中で説明した5つの大きな力に駆動されるビッグサイクルのためです。」

ダリオだけでなく、エコノミストのディーン・ベイカーやウォール街のベテランであるマーク・チャイキンも2026年の景気後退を予測しています。また、金・銀支持者として知られるエコノミストのピーター・シフも、ドルの支配力が終わりに近づいていると主張し、金のような貴金属が法定通貨が弱まるにつれて上昇すると言っています。市場アナリストのマーク・モスも同様に、負債の膨張が経済を不安定にし、新たな金融システムへの移行の舞台が整ったと述べています。

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今週、貿易脅威、政治的緊張、負債の拡大を消化している市場では、投資家は古い仮定を見直すことを余儀なくされています。株式と債券は不安定で、暗号資産は足場を探し、ハードアセットが新たな注目を集めています。ダリオの警告が完全に現実となるかどうかに関わらず、メッセージは明確です。政策リスク、金融圧力、そしてマクロの不確実性は、もはや遠い概念ではなく、今日の資本フローを形作る積極的な力です。

FAQ ❓

• なぜ今日は米国市場が下落しているのですか？ 米国の株式、債券、およびドルは、貿易緊張、関税の脅威、および政策の不確実性が「アメリカ売り」トレードを促しているため、圧力を受けています。
• なぜ金は上昇しているのに暗号資産は下落しているのですか？ 投資家は防御的な資産である金と銀に移行しており、暗号資産はタイトな流動性と短期的なモメンタムの弱まりに反応しています。
• レイ・ダリオは何を警告していますか？ ダリオは、債務サイクル、政治的な緊張、地政学的な力のシフトによって、世界の法定金融システムが崩壊しつつあると述べています。
• 貿易緊張が長期的にビットコインにどのように影響する可能性がありますか？ アナリストは、長引く貿易摩擦が成長の鈍化、不確実性の高まり、金融政策の緩和に繋がれば、最終的にビットコインを支持する可能性があると述べています。