ニューヨークで起きた2つの暗号資産訴訟の展開：SECがBitclout-Deso事件から撤退、裁判官がEminiFXのRICO法に基づく請求を却下

SEC、Bitclout-Deso創業者に対する民事詐欺訴訟を取り下げ

まず、米国証券取引委員会（SEC）は、Deso創設者のナデル・アル・ナジ氏に対する民事詐欺訴訟を取り下げ、3月12日にニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に「既判力のある」共同却下合意書を提出しました。

法律の専門家でない方への補足説明として、本件は完全に終了し、SECが同じ主張を再び起こすことはできなくなりました。

2024年7月に提訴された本訴訟では、アル＝ナジ氏が、後にDesoへと名称変更されたソーシャルメディア・ブロックチェーン・プロジェクト「Bitclout」に関連して、規制当局が数百万ドル規模と形容する暗号資産詐欺スキームを運営していたと非難されていました。SECは、同氏がBTCLTトークンの販売を通じて2億5700万ドル以上を調達した一方で、投資家に対しては、その資金が自身の私的な生活費ではなく開発支援に充てられると説明していたと主張していました。

規制当局は700万ドル以上の資金を特定したが、その資金はビバリーヒルズの邸宅の家賃や親族への送金などに充てられていた。アル＝ナジ氏はかねてよりこれらの主張を否定し、プロジェクトは合法的に運営されており、ブロックチェーン・ネットワークは依然として分散化されていると主張してきた。

SECの最新の提出書類によると、同局は取り下げを決定する前に、証拠記録と本件の具体的な事実関係を再評価したという。双方は各自の訴訟費用を負担することに合意し、アル＝ナジ氏および複数の関連救済被告（家族やプロジェクトに関連する団体を含む）は、政府に対する潜在的な費用償還請求権を放棄した。

この件に関心を寄せる人々にとって、これは本件に関連する2度目の大きな法的後退となります。連邦検察官が提起した並行する電信詐欺罪の訴追は、2025年2月にニューヨークの治安判事によって、再提訴の権利を留保した上で却下されていました。 かつて「Diamondhands」という偽名で活動していた元Googleエンジニアのアル・ナジは、以前のステーブルコイン事業「Basis」を閉鎖した後、2021年に「Deso」を立ち上げています。 このプロジェクトにはアンドリーセン・ホロウィッツ、セコイア・キャピタル、コインベース・ベンチャーズ、ウィンクルボス・キャピタルなど大手投資家が参画していました。ニューヨーク・タイムズ（NYT）によると、2024年にトランプ米大統領が就任して以来、引き継がれた暗号資産関連訴訟のほぼ60％に当たる数十件が取り下げ、一時停止、または規模縮小されているということです。

一方、同じ裁判所の別の法廷では、暗号資産界のやや陰な側面に関わる訴訟で、投資家が責任追及の拡大を図りましたが、裁判官は組織犯罪の主張を退けました。

一方、裁判所の廊下のすぐ先では、暗号資産のあまり華やかではない側面に関わる別の事件で、エミニFXのポンジ・スキームをめぐる訴訟において、責任の範囲を拡大しようとした投資家たちに対し、判事が法的に「そう簡単にはいかない」と断固とした判断を下した。

ロニー・エイブラムス連邦地方裁判官は3月12日、元セブンスデー・アドベンチスト教会の牧師兼執事であるエディ・アレクサンドルが運営した悪名高いEminiFX取引スキームに端を発する集団訴訟案における組織犯罪（RICO）の主張を却下しました。

アレクサンドルは2021年9月から2022年5月にかけて数万人の投資家から約2億4800万ドルを集めた同事業を運営した罪で、2023年に商品詐欺の有罪を認め、すでに9年の連邦刑に服しています。

検察当局によると、アレクサンドルは投資家に対し、週5％以上のリターンを生み出すことができるという謎めいた自動売買システムを約束していました。これは、まるで神の介入を受けたラスベガスのスロットマシンのような、怪しげな売り文句でした。 その一方で、当局は資金の大部分が失われたか流用されたと指摘しています。その中には、アレクサンドルの個人口座に振り込まれ、15万5000ドルのBMWの購入資金などに充てられた数百万ドルも含まれています。

この新たな民事訴訟では約7億5000万ドルの損害賠償が求められ、連邦「組織犯罪影響下企業等取締法（RICO法）」に基づき、教会の組織や指導者も訴訟に巻き込もうとしていました。その根拠として、彼らの権威ある立場が信徒に対する詐欺スキームの宣伝に一役買ったと主張しています。

エイブラムス判事は、これらのRICOに基づく請求は証券詐欺に基づくものであるため、進行させられないと判断しました。これは連邦議会が「民間証券訴訟改革法」を通じて民事RICO訴訟から明示的に除外した事項です。

RICOの根拠がなければ裁判所は被告に対する全国的管轄権を持たないため、現状では訴訟を却下せざるを得ない。原告側には、成立し得る法的理論を構築できる場合、30日以内に訴状を修正して再提出する機会が与えられた。

この二つの判決を併せると、2026年の暗号資産訴訟の現状が浮き彫りになる。執行訴訟の変遷、法廷戦略と法規定の限界との衝突、そして派手な告発であっても連邦法の細かい条文を乗り越えなければならないことを、裁判官が時折皆に思い知らせる状況だ。

FAQ 🔎

• SECはなぜBitclout-Deso創設者に対する訴訟を取り下げたのか？ 同局は証拠を再評価した結果、民事詐欺請求を「再提訴不可」の条件付きで却下し、本件を永久に終結させることを決定したと述べました。
• SECによる訴えの取り下げは、ナデル・アル・ナジ氏の不正行為が晴れたことを意味しますか？ 訴えの取り下げは民事訴訟を終了させ、同一の請求を再提訴することを防ぎますが、申し立てに対する司法上の判断を構成するものではありません。
• EminiFXによる教会指導者らに対する訴訟では何が起きたのでしょうか？ 連邦判事は、証券関連の申し立ては民事RICO訴訟の根拠として使用できないとして、組織犯罪（RICO）に関する申し立てを却下しました。
• EminiFXの民事訴訟は完全に終了したのでしょうか？ まだです。原告側は、請求について法的に有効な理論を提示できる場合、30日以内に訴状の修正を試みることができます。