ネビウス、AIデータセンターの拡張を推進するため40億ドルの転換社債を発行

次世代AIインフラを支えるネビウスの40億ドル資金調達

ナスダックに上場し、ティッカーシンボル「NBIS」で取引されているAIインフラ企業ネビウスは、発行規模を拡大する前日、当初37億5,000万ドルの資金調達を提案していました。 この私募債は適格機関投資家向けにRule 144Aに基づき販売され、2031年満期・年利1.250％の債券22億5,000万ドルと、2033年満期・年利2.625％の債券17億5,000万ドルの2つのトランシェで構成されています。

Nebiusは、かつてYandexの一部門でしたが、フルスタッククラウドサービス、データセンター、GPU調達に注力する欧州のAIインフラプロバイダーとして事業を再構築しました。同社の急速な拡大は、AI演算能力への需要が高まる中で進められており、大規模なモデルトレーニングやデプロイメントを支援するために同様のインフラを拡張している企業と直接競合する立場にあります。

今回の公募は3月20日に決済される見込みで、純調達額は約39億6,000万ドルと推定されます。追加割当オプションが完全に行使された場合は、最大45億5,000万ドルに達する可能性があります。同社は購入者に対し、発行から13日以内に両満期債を合わせて最大6億ドル分の追加債券を購入する権利を付与しました。

利払いは2026年9月15日から半年ごとに実施されます。両トランシェにはNebiusのクラスA株に連動する転換条項が付いており、当初の転換価格は1株あたり約183.22ドルおよび180.31ドルに設定されています。これは3月17日の終値116.33ドルに対して50％以上のプレミアムに相当します。

調達資金はデータセンターの建設、GPUの調達、幅広いAIクラウド開発、および一般的な企業目的などに充当される予定です。今回の資金調達は、AIインフラに焦点を当てたNvidiaとの20億ドルの提携、および最大270億ドルに達する可能性のあるMeta Platformsとの商業契約という二つの主要な戦略的動きに続くものです。

増額された取引に対する需要は堅調であったものの、発表直後、ネビウスの株価は約9％から12％下落しました。これは、転換社債に伴う潜在的な希薄化に対する投資家の懸念を反映しています。しかし、今回の構造は、現金、株式、またはその組み合わせによる決済を可能にし、市場パフォーマンスに連動したコール保護や転換調整を組み込むことで、柔軟性を提供しています。

今回の取引は、2025年9月にネビウスが実施した前回の資金調達を基盤としています。当時、同社は株式発行と転換社債を組み合わせて総額40億ドル以上を調達しました。今回の新たな資金調達は、AIインフラ分野での競争が激化する中、資金、電力、チップへのアクセスが市場での地位をますます決定づける状況において、資金確保に向けた継続的な取り組みを示しています。

FAQ 🤖

• ネビウスはどのような目的で資金調達を行っているのですか？ 同社は、調達した資金をデータセンター、GPU、およびAIクラウドインフラの拡張に充てる計画です。
• なぜ調達額を40億ドルに増額したのですか？ 機関投資家からの強い需要を受け、Nebiusは調達額を拡大しました。
• 債券の主な条件は？ 償還期限は2031年と2033年の2種類で、金利はそれぞれ1.250％と2.625％です。
• これはネビウスの株価にどのような影響を与えますか？ 発表後、転換社債に伴う希薄化懸念を反映して株価は下落しました。