MetaがNebiusに最大270億ドルを投資し、AIインフラへの熱狂が高まっています

脳力への巨額投資：Meta、Nebiusと大規模なAIインフラ契約を締結

ヤンデックスの国際事業からスピンアウトしたアムステルダム拠点のAIインフラプロバイダー、ネビウス・グループは月曜日、メタ・プラットフォームズと最大270億ドル規模の5年契約を締結し、膨大なAI計算能力を供給すると発表した。

そう、10億ではなく「100億」ドルです。もし、人工知能が「雰囲気」やベンチャーキャピタルのスローガンだけで動いていると考えている人がいるなら、ここではっきりさせておきましょう。AIは電気とシリコン、そして小国のGDPを上回る価値を持つGPUで満たされた巨大な倉庫によって動いているのです。この契約に基づき、ネビウスは120億ドル相当の専用AI計算能力を提供し、2027年初頭から導入を開始します。 また、Metaは今後5年間、Nebiusが新たに構築するクラスターから最大150億ドル相当の容量を追加購入するオプションも確保しました。要するに、Metaは地球の将来のAI処理能力の極めて大きなシェアを真っ先に確保したいと考えているのです。この契約は、ほんの数カ月前まではそれだけでも大規模に見えた提携関係をさらに拡大するものです。 2025年末、MetaはNebiusと約30億ドル規模のインフラ契約を締結していました。今となっては、その金額は、かなり高額なメインディッシュの前菜のように思えます。 この契約の基盤となる技術は、Nvidiaの「Vera Rubin」プラットフォームです。これは、同チップメーカーが今年初めにBlackwellアーキテクチャの後継として発表した次世代AIシステムです。これを単なるサーバーというよりは、ラックサイズのAIスーパーコンピュータと捉えるべきでしょう。

単一のVera Rubin NVL72ラックにはGPU 72基とCPU 36基を搭載でき、Nvidiaの高速NVLinkネットワークとAIワークロード専用のチップで接続されます。この構成は、オートコンプリートの予測をただ吐き出すのではなく、複雑なタスクを推論できる巨大なモデルを実行するために設計されています。

言い換えれば、このマシンは、ソフトウェア開発から医療、さらには今週投資家が期待する生産性の奇跡に至るまで、あらゆるものを変革するとシリコンバレーが約束し続けているようなAIのために構築されたものです。

1990年代にYandexを共同創業したNebiusのCEO、アルカディ・ヴォロージ氏は、2024年に国際事業とロシア事業を分離した再編を経てAIインフラへの急速な転換を進める同社にとって、今回の契約は画期的な出来事であると位置付けました。「Metaとの重要なパートナーシップを拡大できることを嬉しく思います」とヴォロージ氏は契約発表の声明で述べ、「今後も成果を出し続けていきます」と語りました。

ネビウスは業界関係者が「ネオクラウド」プロバイダーと呼ぶ存在として自らの地位を確立すべく迅速に動いています。これはAmazon Web Services、Google Cloud、Microsoft Azureといった企業と競合する、AIインフラに特化した企業を指します。

このニッチが存在する理由は単純です。GPUの供給が需要に追いついていないからです。AIコンピューティングへの需要は爆発的に増加しており、世界最大のテクノロジー企業は容量を確保するために前例のない巨額を投じています。アナリストの推計によると、Meta、Amazon、Google、Microsoftといったハイパースケーラー各社は、2026年だけで6,500億ドルから7,000億ドルをAIインフラに費やす可能性があるといいます。

一方、MetaはAIが現在自社の戦略の中心にあることを公然と認めています。同社は2026年のAI関連設備投資として1,150億ドルから1,350億ドルを計上しており、2028年までに米国で6,000億ドル規模のインフラプロジェクトを実施する計画を発表しています。

この巨費は、MetaのAIアシスタントから、同社の広告システムやソーシャルプラットフォームを支える大規模モデルに至るまで、あらゆる領域を推進するのが目的です。また、高度なAIモデルにおける主導権を巡り、OpenAIやGoogle、Anthropicとの熾烈な競争に同社を位置づけるものでもあります。

そして、その競争において計算能力は生命線です。ウォール街はこの提携を好意的に受け止めたようです。発表後の取引でネビウスの株価は約14％から17％急騰し、先週の終値が113ドル近くだったのに対し129ドル近くまで上昇しました。メタの株価はより緩やかな上昇にとどまり、投資家がまたしても数十億ドル規模のAIへのコミットメントを消化する中、前場取引で約2％から3％上昇しました。

ネビウスにとって、この契約は増え続ける有力企業との提携リストに新たな一ページを加えるものです。同社は以前、2025年までに最大194億ドル規模の5年契約をマイクロソフトと締結したことを発表しており、今月初めにはAIデータセンターの容量拡大に向け、NVIDIAから20億ドルの投資を確保しています。

シリコンバレーから発信されるメッセージは、痛ましいほど明瞭になりつつあります。人工知能を動かす機械を構築できれば、誰かが喜んで、会計担当者が頭痛薬を手に取らざるを得ないほど巨額の契約を結んでくれるということです。

もちろん、この巨額の支出がすぐに利益につながるという見方に誰もが納得しているわけではありません。莫大なインフラコスト、不透明なAIの収益化、投資対効果に対する監視の強化は、依然として業界が抱える課題です。しかし現時点では、テック大手各社はマシンへの投資を続ける決意を固めているようです。なぜなら、AIの世界においてコンピューティングは単なる王ではないからです。それは王国そのものなのです。

FAQ 🤖

• MetaとNebiusのAI契約の総額は？ この契約は5年間で最大270億ドルに達する見込みで、そのうち120億ドルがAI専用リソース、最大150億ドルがオプションの追加コンピューティングリソースとなります。
• なぜMetaはこれほど多くのAI計算能力を必要とするのですか？ 高度なAIモデルのトレーニングと実行には膨大なGPUクラスターが必要であり、需要が爆発的に増加する中、各社はリソースの確保に奔走しています。
• ネビウスとはどのような企業で、なぜ重要なのでしょうか？ ネビウスはアムステルダムを拠点とするAIクラウドプロバイダーで、ヤンデックスの国際部門から分社化し、現在はAIワークロード向けの大型GPUデータセンターを構築しています。
• このシステムは、大規模なAIトレーニングおよび推論ワークロードを処理するために設計されたNvidiaの次世代プラットフォーム「Vera Rubin」に大きく依存する予定です。