コインベースの調査によると、機関投資家の73％が2026年に暗号資産の保有量を増やす計画です

73％の機関投資家がガバナンス強化を伴う投資拡大を計画、暗号資産市場が再編へ

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デジタル資産への機関投資家の参入拡大は、リスク管理と規制されたアクセスによってますます特徴づけられています。コインベースは3月18日、2026年1月に世界中の機関投資家351名を対象に実施した調査結果を報告書として公表し、資産配分戦略やインフラの優先順位における変化を浮き彫りにしました。調査結果は、暗号資産ポートフォリオ全体におけるガバナンス基準の厳格化と並行して、持続的な拡大計画が進められていることを示唆しています。

特に注目すべきは、回答者の4分の3近くが2026年にデジタル資産の配分比率を引き上げる意向を示している一方で、市場パフォーマンスへの期待も依然として高いことです。報告書は次のように述べています。

「回答者の73％が、規制の明確化、規制対象商品の拡充、インフラの改善を背景に、2026年にデジタル資産の配分比率を引き上げる意向を示している」と報告しています。

こうした拡大の流れの中でも、価格動向に対するセンチメントは、リスク意識の高まりと並行して依然として前向きです。コインベースとEYパルテノンは「74％が今後12か月間で暗号資産価格が上昇すると予想している」と述べました。また、「49％が、最近の価格変動により、リスク管理、流動性、ポジションサイジングへの注力が強まったと回答している」とも指摘しました。

規制とインフラが次の成長段階を牽引

保有比率を引き上げる計画がある投資家の約65％はより明確なルールを主要因と挙げましたが、66％が同時に規制の不確実性を最大の懸念と回答しました。明確化が必要な分野としては市場構造が首位で、参加者の78％がこれを挙げました。一方、トークン化された資産も不明確なルールに起因する同様の制約に直面しています。

機関投資家のポジションは、デジタル資産がポートフォリオに組み込まれる方法におけるより広範な構造的変化を反映しています。コインベースとEYパルテノンは、投機的な要因から規律ある実行への移行を説明しており、そこでは規制されたアクセスと運用管理が参加の条件を定義しています。この段階は、以前の個人投資家主導の勢いに依存していた状況とは異なり、機関投資家レベルのインフラに支えられた新たな資金流入サイクルと一致しています。

ポートフォリオ構築においても、慣れた金融商品や機関投資家向けの安全策へ徐々に移行しています。回答者の3分の2が、現物暗号資産ETFやETPを通じてエクスポージャーを有していると報告し、81％が現物保有には規制対象の投資商品を好むと回答しました。カストディ（保管）の優先事項も変化しており、66％が規制遵守とセキュリティプロトコルを重視しており、これは前年比で大幅に増加しています。 マルチカストディアン戦略は依然として一般的で、61％の企業がオペレーショナルリスクを軽減するために採用しています。世界的に見ても、規制の相違は採用パターンや資本の流れに影響を与えています。欧州やアジアの一部などの管轄区域では、明確な枠組みやライセンス、コンプライアンス基準が定義されていることから参加者を惹きつけていますが、他の市場における不確実性は依然として制約要因となっています。この相違は、デジタル資産市場内で機関投資家の資本がどれほど迅速に拡大するかを決定する上で、政策の一貫性が果たす役割を浮き彫りにしています。

コアな資産配分を超えて、ステーブルコインやトークン化といった分野でのインフラ導入が加速しています。コインベースとEYパルテノンは次のように述べています：

「トークン化は取引、清算、決済に実質的な影響を与え始めるでしょう」と述べました。

ステーブルコインの利用が拡大する中でトークン化資産への関心も高まり続け、回答者の86％が決済や財務管理機能のためにステーブルコインを利用しているか、あるいは検討しています。

結果として、機関投資家の戦略は投機的なエクスポージャーから規律ある運用へと進化しつつあります。同レポートは次のように詳述しています。「勢いは高まっています。資産運用会社による資産のトークン化への関心は前年比で40％から64％に上昇し、投資家によるトークン化資産への関心も57％から63％に増加しました。拡大の成否は、規制の明確化、統合、および流通市場の流動性に大きく左右されるでしょう。」

FAQ 🧭

• なぜ機関投資家は今、暗号資産への配分を増やしているのか？規制の明確化とインフラの改善が、機関投資家の参入拡大を後押ししています。
• 暗号資産市場で機関投資家が最も重視しているリスクは何ですか？ ボラティリティが高まる中、投資家はリスク管理、流動性、ポジションサイジングを優先しています。
• 機関投資家はどのようにデジタル資産へのエクスポージャーを構築しているのですか？ 多くの機関は、より安全なアクセス手段として、現物暗号資産ETFやETPなどの規制対象商品を好んでいます。
• 暗号資産市場の成長において、規制はどのような役割を果たしていますか？ 政策の明確さは、機関投資家の資金流入と市場規模の拡大を決定づける重要な要因であり続けています。