Futures Depth, オプション賭け: XRPデリバティブが上昇の兆しを示す範囲

XRPデリバティブが活況、オプション取引で$3–$4が集中し、先物のオープンインタレストも依然として多い

まず先物: 総オープンインタレスト (OI) は、およそ26.6億XRP相当で、場所を問わず約76.4億ドルです。Coinglass.comの統計によると、現在Bitgetが最も大きなシェアを持ち、CME、Binance、Bybitがそれぞれ10億ドル超のオープンインタレストで接近しています。

時間ごとの変化は控えめで、レバレッジは過熱することなく安定しています。場所のミックスが重要です。CMEの12.4億ドルのOIは持続的な機関投資家の活動を指し示しており、BinanceとBybitは依然として活発な流動性を維持しています。

Kucoin、Gate、OKX、WhiteBIT、BingX、MEXCが長い尾根を形成し、ファンディングとベーシスが安定している中でも流動性を厚くしています。オプションでは、ポジショニングが見出しであり、パニックではありません。

デリバティブプラットフォームDeribitでは、総XRPオプションのオープンインタレストは4万5,275件で、3万5,925のコールに対して9,350のプットがあり、プット/コール比率は0.26です。名目値は約1億3,070万ドル。過去24時間では、コールとプットがほぼ均等に取引され、その日のプット/コールのボリュームは約0.94です。

ストライクの熱は$3から$4.10に集中しています。最大のストライク価格は約$3.10、$3.90、$4.10で、ディーラーがラウンドナンバーや$4以上の高値へのベットに踏み込んでいることを示唆しています。プットは$3–$3.30周辺に集まり、ヘッジのように見えます。

期日のリスクは前倒しされています。9月26日のスタックがボードを支配しており、2万件を超えるインザマネーのコールが主導しており、10月末と12月には小規模ながら意義あるラインが立っています。その日程の形は、近い日付のヘッドラインが迅速にデルタを引き上げる可能性を示唆しています。

インプライドボラティリティは落ち着いた話を語っています。期間構造は今週半ばの60台から年末までに50台後半へと下向きに傾斜し、トレーダーたちは実現する荒れ模様が冷静化することを期待しつつオープンインタレストを構築しています。翻訳すると、報酬が語っているのであり、パニックではありません。

フローの色もそれに同意しています。アクティビティは購入されたコール、売却されたコール、購入されたプット、売却されたプットにそれぞれ約4分の1ずつ分かれており、プット売却にやや傾いています。これは古典的なキャリービヘイビアで、XRPのスポット価格がゆっくりと進む間にプレミアムを収集し、合図を待つというものです。

スポットは引き続き$2.75–$3.10をタップしています。日々のクローズが$3.05–$3.10を超えれば、ディーラーが追いかけてくるためオプションのフィードバックを招く可能性があり、失えば$2.75でヘッジが中-$2.60台の早い迂回をもたらす可能性が高いです。今のところ、デリバティブの構造は建設的であり、先物の場の広がりは健康的で、忍耐が報われています。

今週の重要な注視項目: スポット周辺の$3、ファンディングのドリフト、CMEのシェアシフト、9月26日の満期。そこに何か驚きがあれば、テープを急速に反転させる可能性があります。