ビットコインとイーサリアムは今週金曜日の満期に向けて動いており、数十億ドルのオープンインタレストが現時点価格を大きく上回る最大損失水準に並んでいます。
Deribitの130億ドルのビットコインオプション満期が短期市場トーンを左右する可能性
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BTCデリバティブが金曜日のショックアウトに向けて整列
ビットコインとイーサリアムは、水曜日のセッションにおいて活発なデリバティブの勢いを持ち、トレーダーはDeribitで11月最大のオプション満期の1つに備えています。ビットコインが87,278ドル、イーサリアムが2,936ドルに価格設定され、両資産は金曜日の午前8時UTC（米国東部標準時午前3時）の満期に向けてそれぞれの最大損失水準を大きく下回っています。
約150,000 BTCのオープンインタレスト、額面で約131.9億ドルが今週満期を迎える予定です。最大損失水準は101,000ドルに固定され、スポットとオプションライターが最も損失を被る水準の間に大きなギャップを示しています。プット/コール比率は0.61で、最近の市場の軟化にもかかわらず、コールに傾いている市場を反映しています。
Deribitのオープンインタレストランキングは、2025年12月の満期に向けて100,000ドルから140,000ドルのストライクに集中したコール重視のポジショニングを示しています。100,000ドルと112,000ドルのコールが15,000 BTC以上のオープンでリードしています。トップのプットは85,000ドルでの最大のアクションを示すなど、著しく低い位置にあります。プットは存在しないというわけではありませんが、スポットの上に位置する高いコールストライクほどの引力は欠けています。
24時間のボリュームランキングでは、近い満期のコールとプットが強いトラクションを維持しています。短期の85,000ドルプットと100,000ドルコールが取引を支配しており、トレーダーがボラティリティに備えつつ、2025年12月のストライクに埋め込まれた長期の上昇シナリオを放棄しないことを示しています。
チャートは、トレーダーの長期ストライク選好に一致し、100,000ドルを少し超える頂点を持つ上昇する最大損失曲線を示しています。これはスポットの引き下げにもかかわらず、オプションのフローが高ストライクの楽観主義に傾倒していることを示唆しています。
イーサリアムデリバティブは強気に傾斜
イーサリアムのオプションスレートは、金曜日の満期で16.6億ドルの額面価値をもたらします。最大損失水準は3,400ドルに設定されており、現在のスポット2,936ドルを十分に上回っています。プット/コール比率は0.50で、BTCと比較してETHにおけるコールバイアスが強いことを示しています。
オープンインタレストは高価値のコールが最も厚く、6,000ドル、4,000ドル、および5,000ドルのストライクでそれぞれ50,000 ETH以上のオープンインタレストがあります。プットは2,600ドルと3,000ドルの周辺で集中されていますが、ETHのオプションの風景を定義する高いコールブロックほど大きくはありません。
24時間ボリュームでは、コールとプットの両方にバランスの取れたアクティビティが見られますが、わずかにコールが優勢です。最も活発な取引は短期プレミアムで、特に2,650ドルと3,000ドル付近のものであり、トレーダーがスポット回復や金曜日に向けてのボラティリティの急上昇を見込んでポジションを取っていることを示唆しています。
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ETHの最大損失は3,400ドルであり、オープンインタレストが長期および短期の満期にわたり増加するにつれ、その数値はますます重要になります。チャートは、市場が冷え込んでいる期間でさえ、年間を通じてETHオプションのOIの持続的な成長を示しており、持続的な機関投資家の関与を示唆しています。
高額満期、コール重視のOI、およびスポットを大きく上回る最大損失水準の組み合わせは、金曜日のイベントが短期的な圧力を加える一方で、長期的な強気構造を維持することを示唆しています。スポットが最大損失に向かって流れるのか、それともトレーダーが次のサイクルに移行するかに関わらず、満期は週の終わりのセッションのトーンをセットするための準備が整っています。
FAQ ❓
- 金曜日のビットコインの最大損失は何ですか？
今後のDeribit満期におけるビットコインの最大損失水準は101,000ドルです。 - イーサリアムの最大損失水準は何ですか？
金曜日の満期におけるイーサリアムの最大損失価格は3,400ドルです。 - BTCオプションの満期はどのくらい大きいですか？
約150,000 BTC、合計131.9億ドルが今週金曜日に満期を迎えます。 - ETHの満期はどのくらい大きいですか？
イーサリアムのオプション満期は合計約16.6億ドルの額面価値です。
