Coinbaseが20億ドルの転換社債をプライベートセールで発表

調達資金は制限付きコール、拡大、買収、新しい投資に使用

暗号資産企業であるコインベース・グローバル社（Nasdaq: COIN）は、2029年に満期を迎える10億ドルの社債と、2032年に満期を迎えるもう10億ドルの社債を発行する計画を発表しました。発表によれば、最初の購入者には、各バッチから最大1億5,000万ドルを追加で購入する13日間のウィンドウが与えられます。

これらの劣後無担保債は、年に2回利息を支払い、2029年10月と2032年10月に満期となりますが、買い戻し、転換、または2032年の社債の場合には償還されない限りです。この動きはコインベースが第二四半期利益14億3,000万ドルを記録した直後のもので、暗号資産市場の利益と戦略的な動きがその原動力でした。

コインベースはまた、特定の金融機関と各社債シリーズについて制限付きコール契約を結ぶ計画です。会社によれば、これらの取り決めは、社債が転換された場合にクラスA普通株の潜在的な希薄化を制限し、転換された社債の元本を超える現金支払いを合意された上限内で補うために設計されています。

興味深いことに、コインベースは、ヘッジを確立するオプションの相手先が価格設定日に近いタイミングでデリバティブ取引を行ったりコインベース株を購入したりする可能性があり、それが株価や社債の価格に影響を及ぼすかもしれないと指摘しました。さらに、後続のヘッジ調整が市場価格を揺るがし、社債保有者のための転換条件を変更する可能性もあると述べました。

コインベースのNasdaqに上場されている株式、COINは月曜日に318.17ドルで取引終了し、1%ほど上昇しました。株価は最近最高値を記録しましたが、先週から16.9%減少し、先月から9%以上下落しています。それでも年初来でみると、COINは米ドルに対して約25%上昇しています。火曜日に、会社は非公開販売の純利益の一部が制限付きコール取引を資金供給すると述べました。

追加社債オプションが行使される場合、それらの利益もさらなる制限付きコールに向けられる予定です。その他の残りの資金は一般的な企業用途に充てられる予定で、その中には運転資本、新しい投資、買収、他の債務および株式証券の買戻しが含まれる可能性があります。