ビットコイン、ゴールド、グローバル市場における5つの警告サイン

資産全体でリスク志向が減退し、市場のバランスが崩れる

暗号経済は現在約2.6兆ドルに達していますが、その見出しの数字は表面下での急激な悪化を隠しています。ビットコインの崩壊により重要な技術レベルが消された上に、デリバティブ市場で25億ドル以上の清算が発生し、自信を奪い、トレーダーはリスクの評価を再考することを余儀なくされています。

清算は依然として価格を下げ続ける

この動きはゆっくり解消されるものではなく、機械的なものでした。レバレッジが崩れたために強制 清算が売り圧力を加速させ、昨日ビットコインを一時的に75,000ドル台半ばまで押し下げました。本日、BTCはビットスタンプで1ユニット76,444ドルの安値を記録しました。取引量は1300億ドルを超え、ストレスの兆候を示しており、そこにオーガニックな参加は見られませんでした。価格行動がマージンコールによって支配される場合、現在の構造は脆弱であり、形態が物語を超える重要性を持ちます。

暗号資産は再びリスク資産のように取引されている

長期にわたる“デジタルゴールド”論をよそに、ビットコインは依然としてハイベータのマクロ取引のように振る舞っています。地政学的なリスクが高まるとともに、暗号資産は株式とともに売却され、安全資産の入札を得ることはありませんでした。イーサリアムや他の主要な資産はより急激なパーセンテージの損失を記録し、ビットコインの支配を強調しましたが、これは暗号自身の中での防御的ポジションを示唆しています。

貴金属には独自の再評価があった

金と銀は、地政学的な恐怖により急上昇していましたが、急反転をしました。金は約9％下落し、1オンスあたり約4,889ドルとなり、銀は週初の極端な変動後に85.15ドルに戻りました。この下落は長期的な信念の変化というよりは、混み合った取引があまりにも急速に行われた後の攻撃的な利食いと見られます。

地政学が再びハンドルを握る

エスカレートする米国とイランの緊張が、暗号資産から原油に至るまで、市場全体にリスクをもたらしました。海軍の演習、暗号インフラに関連する制裁、過熱したレトリックが、ほぼ瞬時にリスクオフの行動を復活させました。市場はいまや地政学的なヘッドラインに対して経済データよりも迅速に反応しており、この動態は資産クラス全体で短期的な変動を強める傾向があります。

債券市場は静かにメッセージを伝えている

暗号と貴金属が不安定な動きを見せる中、米国財務証券は今週安定した需要を引き寄せました。利回りは下がっており、安全への逃避を示している一方で、株価指数は比較的強靭です。この乖離は、すべての市場から資本が逃げているわけではないことを示唆しており、それは選択的に回転して、流動性と予測可能性を求められ、レバレッジ過剰のエクスポージャーよりも選ばれています。

暗号資産と貴金属を超えて、株式は大手技術企業からの収益力により支えられていますが、その評価は依然として懐疑的な見方を招いています。一方で、原油価格は地政学的なプレミアムを保持していますが、供給予想によって抑えられ、ホルムズ海峡付近でのいかなるエスカレーションにも敏感に反応しています。

参考記事: Rippleの法律責任者が暗号を主流金融に押し進める3つの強気の要因を特定

次の大きな転機は、米国の1月の雇用報告です。強力な労働データは利回り圧力を再燃させ、債券に挑戦する可能性がありますが、弱い数字はリスク資産全体での防御的ポジションを深めるかもしれません。暗号にとっては、レバレッジ指標や地政学的なヘッドラインが今後の日程で注目され、マクロデータは二の次になるかもしれません。次のFRBの会合は3月18日までで、現段階で変更はありません。

技術的視点から、ビットコインが8万ドルの領域を取り戻す能力または失敗は、2月のセンチメントを形作ります。そのレベル以下では、ラリーはトレンドシフトではなく、救済反発として処理されるリスクがあります。それ以上では、トレーダーは慎重に再エンゲージするかもしれませんが、レバレッジはこのリセットの後ゆっくりと再建される可能性があります。

貴金属も同様の岐路に直面しています。地政学的なストレスが再び急速に上昇の勢いを復活させることができるかもしれませんが、何らかの緩和の兆候が修正を拡大させるかもしれません。いずれにしても、商品、暗号、金利全体でボラティリティは高い状態が続くと予想されます。

簡潔に言えば、市場は崩壊していませんが、点滅しています。レバレッジは排出され、物語は試され、2月にはトレーダーは楽観主義よりも生存に集中しています。現時点では、柔軟性が取引です。

FAQ ❓

• ビットコインの最新の売却の原因は何ですか？
  急激な技術的崩壊が25億ドル以上の清算を引き起こし、下への圧力を加速させました。
• なぜ金と銀は暗号と同時に下落したのですか？
  両方の金属は、地政学的な恐怖による極端な上昇の後に激しい利食いを見ました。
• 暗号は現時点で避難先として機能していますか？
  いいえ、暗号はストレスが高まる期間にリスク資産と一致して取引されています。
• 来週の市場で最も重要なものは何ですか？
  地政学的な出来事と米国の雇用報告が主要なカタリストです。