3つの暗号通貨の巨人—ブラックロック、グレースケール、フィデリティ—が米国ビットコインETF準備金の85％を支配

急増するスポットETFが暗号投資におけるパワーシフトを引き起こす

これらのスポットビットコインETFの開始は画期的なイベントでした。11のETFが承認を受けたものの、10のファンドが即座に参入しました。ハッシュデックスのDEFIファンドは先物ETFからスポットビットコインファンドに転向しなければなりませんでしたが、転換できたのは3月末のことでした。同様に、Grayscaleのビットコインミニトラストも7月末には日の目を見ませんでした。2024年12月24日現在、これらのファンドはそれぞれのウェブサイトによれば、合計で驚異的な1,132,727.50 BTCを保有しています。

Blackrockはこれらのファンドの中で巨人として君臨し、553,055.27 BTCを保有しており、その価値は今日でおよそ544億ドルです。この巨大な持ち分は、12のファンドで共有されている113万BTCのうち48.82%を占めています。その次に来るのはGrayscaleのGBTCで、12月24日現在、207,100.18 BTCを保有し、その価値はおよそ203億ドルです。BlackrockのIBITはNasdaqで取引されており、一方GBTCはニューヨーク証券取引所（NYSE）で取引されています。

Cboeでは、FidelityのFBTCが203,194.05 BTCを指揮し、20億ドルに相当します。BlackrockのIBITとFidelityのFBTCが今年これほどの蓄積をしているとは驚きであり、さらに興味深いことに、年初からGBTCの財宝から約40万BTCが姿を消しました。NYSEに公開される前に、GBTCはOTCの人気者で60万BTC以上を持っていました。

この流出にもかかわらず、GBTCとFBTCがBTCの準備金で肩を並べているとしても、これら3つの巨人の大きさとは比べようもありません。しかし、IBITは両者を追い越しました。ビットコインの保有量で次に来るのは、Ark Investと21sharesのARKBファンドで、47,013 BTCを収集しており、現在の価値は46億ドルです。これは、GBTCとFBTCの200億ドル、IBITの驚異的な544億ドルと比べると物足りない数字です。

続いて、BitwiseのBITBが40,909.86 BTCを保有し、Grayscaleのビットコインミニトラストが38,275.49 BTCを確保しています。ARKB、BITB、Grayscaleのビットコインミニトラストはそれぞれの強大な準備サイズで独自のエリートクラブを形成しています。VaneckのHODLも13,716.827 BTCを保有し、およそ13億ドルの価値があります。わずかに下回るのが、CoinsharesのValkyrie BRRRで、9,069.3 BTC、8億9200万ドルに相当します。InvescoのBTCOは約8,780 BTCを主張し、Franklin TempletonのEZBCは約7,624.52 BTCに座し、WisdomtreeのBTCWは3,841 BTCを安定的に保有しています。

最後に、HashdexのDEFIが148 BTCでリストを締めくくり、1,450万ドルの価値があります。米国のスポットETFが初年度に100万以上のビットコインを歴史的に蓄積したことは、暗号通貨投資のアクセシビリティに地震を引き起こすシフトを示唆しています。最大の3つのプレイヤーであるBlackrock、Grayscale、Fidelityが全備蓄の85％以上を支配していることは、機関による暗号導入の集中した性質と、これらの新興金融商品を形作る競争ダイナミクスの両方を示しています。

トップクラスのファンドと小規模プレイヤーとの顕著な対比は、ビットコインETF市場での統合トレンドの可能性を示唆し、一方で伝統的な金融の巨頭が迅速に支配権を確立したことを浮き彫りにしています。これらのファンドが進化を続ける中、それらの集合的な持ち分はビットコインの流通供給の重要な部分を表し、将来の市場ダイナミクスや機関採用のパターンに影響を与える可能性があります。