XRP Monthly Option Income ETF depositato presso la SEC per mirare al rendimento e al rialzo con le call

Il deposito presso la SEC mostra che l’ETF XRP è strutturato per generare rendimento e crescita utilizzando le covered calls

XRP è in prima linea in un veicolo d’investimento proposto che combina l’esposizione agli asset digitali con una strategia focalizzata sul reddito. Amplify ETF Trust ha presentato una domanda alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti il 29 agosto 2025, per lanciare il fondo negoziato in borsa (ETF) Amplify XRP Monthly Option Income. Il deposito descrive l’ETF come uno strumento che “cerca di bilanciare alti redditi e apprezzamento del capitale attraverso un’esposizione all’andamento del prezzo di XRP e una strategia di covered call.” Le azioni dovrebbero essere quotate sulla Cboe BZX Exchange, con Amplify Investments come consulente e Kelly Strategic Management, operante sotto il nome di Kelly Intelligence, inclusa come uno dei sub-consulenti.

L’ETF otterrà la sua esposizione a XRP attraverso una combinazione di partecipazioni e derivati legati ai prodotti XRP negoziati in borsa (ETP). Come delineato nel deposito:

Una parte dell’esposizione lunga del Fondo agli ETP XRP verrà ottenuta attraverso il possesso di azioni degli ETP XRP.

Oltre a ciò, il fondo implementerà un’esposizione sintetica attraverso opzioni, come dettagliato nel prospetto: “Il Fondo utilizzerà opzioni sugli ETP XRP (le ‘Opzioni ETP XRP’) che fanno riferimento a un ETP XRP per un’esposizione sintetica agli ETP XRP. Il Fondo può utilizzare la combinazione di acquisto di opzioni call e vendita di opzioni put generalmente nella stessa quantità, al medesimo prezzo di esercizio e con la stessa scadenza o può acquistare un’opzione call in-the-money. Questo crea sinteticamente la partecipazione all’aumento e alla diminuzione del prezzo di XRP, come rappresentato dall’ETP XRP.” Per migliorare il reddito, l’ETF intende vendere call settimanali out-of-the-money con un premio obiettivo, distribuendo mensilmente i proventi agli azionisti. Il fondo detiene anche titoli di stato americani ed equivalenti liquidi come garanzia per le sue posizioni in opzioni.

Il deposito delinea rischi come la volatilità del prezzo di XRP, potenziali problemi di liquidità, minacce alla sicurezza informatica e inadempienze delle controparti. L’ETF investirà anche indirettamente in XRP tramite una sussidiaria nelle Isole Cayman, limitata al 25% degli asset alla fine del trimestre per preservare il suo status fiscale statunitense come società d’investimento regolamentata.

L’ambiente normativo rimane fluido, ma il deposito evidenzia l’accordo di Ripple Labs con la SEC, che ha posto fine al contenzioso sulle vendite istituzionali non registrate di XRP con una sanzione di 125 milioni di dollari, chiarendo che le vendite nel mercato secondario di XRP non sono titoli. Sebbene i critici notino un’incertezza e volatilità in corso nei mercati delle criptovalute, i sostenitori vedono l’ETF proposto da Amplify come un’opportunità per espandere l’accesso regolamentato agli asset digitali, fornendo agli investitori opportunità di reddito strutturate legate a XRP nel quadro della finanza tradizionale.