Trimestre da record: la strategia guadagna $10 miliardi, presenta un'offerta da $4,2 miliardi per acquistare più Bitcoin

Strategy Annuncia Offerta STRC da $4,2 miliardi e Reddito Netto di $10 miliardi nel Q2

Strategy ha presentato un prospetto supplementare per un’offerta “at the market” fino a $4,2 miliardi del suo Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, negoziato sotto il simbolo “STRC.” Gli agenti di vendita includono TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street e Morgan Stanley. I proventi sono destinati a scopi aziendali generali, inclusi l’acquisto di bitcoin e il finanziamento del capitale circolante.

Le azioni STRC hanno una preferenza di liquidazione iniziale di $100 per azione e accumulano dividendi mensili cumulativi. Il tasso di dividendo iniziale è fissato al 9,00% annuo. Strategy mantiene il diritto di regolare i tassi di dividendo futuri, entro limiti definiti, al fine di mantenere il prezzo di negoziazione dell’azione vicino al suo importo dichiarato di $100. Il primo dividendo mensile di $0,80 per azione è stato dichiarato il 31 luglio, pagabile il 31 agosto. La società ha appena raccolto un impressionante $2,521 miliardi e acquistato 21.021 BTC dopo la chiusura dell’offerta pubblica iniziale (IPO).

Contemporaneamente, Strategy ha annunciato risultati finanziari record per il secondo trimestre che termina il 30 giugno 2025. La società ha riportato un reddito operativo di $14,03 miliardi, un aumento del 7.106% rispetto all’anno precedente, principalmente guidato da un guadagno non realizzato di $14,0 miliardi sulle sue partecipazioni in bitcoin a seguito dell’adozione della contabilità a valore equo. Il reddito netto ha raggiunto $10,02 miliardi, o $32,60 per azione diluita, rispetto a una perdita netta di $102,6 milioni nel Q2 2024.

Le partecipazioni in bitcoin di Strategy sono cresciute fino a 597.325 bitcoin al 30 giugno 2025, con un costo totale di $42,4 miliardi e un valore di mercato di $64,4 miliardi. La società ha aggiunto 69.140 bitcoin durante il trimestre utilizzando i proventi delle attività sui mercati dei capitali. Da inizio anno, Strategy ha raggiunto un Rendimento BTC del 25.0% e un Guadagno BTC $ di $13,2 miliardi.

La raccolta di capitale è stata significativa nel Q2. Strategy ha generato $6,8 miliardi in proventi netti tramite offerte “at-the-market” delle sue azioni comuni di Classe A ($5,2B) e varie azioni privilegiate (STRK, STRF, STRD), più un’offerta pubblica iniziale STRD da $979,7 milioni. Un ulteriore $3,7 miliardi è stato raccolto a luglio, incluso un’IPO STRC da $2,5 miliardi.

Basato su un prezzo del bitcoin di fine anno presunto di $150,000 per moneta, Strategy ha emesso indicazioni per l’anno fiscale 2025 proiettando un reddito operativo di $34 miliardi, un reddito netto di $24 miliardi e un EPS (utili per azione) diluito di $80. La società ha anche aumentato il proprio obiettivo di Rendimento BTC per l’intero anno al 30,0% e l’obiettivo di Guadagno BTC $ a $20 miliardi.

Strategy ha delineato un quadro per la gestione del suo programma di azioni comuni ATM basato sulla sua metrica “mNAV” e ha introdotto una guida basata su regole per regolare i tassi di dividendo STRC futuri mensilmente, collegati al suo prezzo di negoziazione recente. La società possedeva 628,791 bitcoin al 29 luglio 2025.