Strategist vede un rischio di inversione di tendenza per l'oro e il petrolio dopo gli attacchi all'Iran

Lo stratega segnala uno scenario di inversione di tendenza per le materie prime

Lo stratega di Bloomberg Intelligence Mike McGlone ha condiviso il 1° marzo sulla piattaforma social X la sua opinione secondo cui gli attacchi di Stati Uniti e Israele contro l'Iran potrebbero innescare un'inversione di tendenza per l'oro e il petrolio greggio, sostenendo che entrambi i mercati potrebbero aver già scontato il picco del rischio geopolitico per il 2026.

La sua tesi è che il greggio e l'oro sono stati effettivamente valutati in base all'escalation legata all'Iran, creando un rischio di inversione significativo dopo gli attacchi se l'azione militare dovesse ridurre il premio di guerra incorporato. "Rendere l'Iran indifeso potrebbe essere la prima fase degli attacchi di Stati Uniti e Israele, con implicazioni di inversione per il petrolio greggio e l'oro", ha affermato lo stratega, sottolineando:

"La mia opinione è che il valore rifugio e le materie prime industriali fossero ben scontati nei prezzi rispetto ai rischi e potrebbero aver raggiunto i picchi del 2026. Il calo iniziale del Bitcoin a 63.000 dollari il 28 febbraio e il recupero a 68.000 dollari potrebbero presagire un sollievo per gli asset rischiosi".

"L'oro e il petrolio greggio potrebbero mostrare segni di picco se il conflitto sarà breve e le infrastrutture non saranno danneggiate", ha aggiunto. In un altro post, ha scritto: "In assenza di un calo sostenuto dell'offerta derivante da un'invasione dell'Iran da parte di Stati Uniti e Israele, l'aumento di quasi il 20% registrato dal Brent dall'inizio dell'anno a 72,48 dollari al barile il 27 febbraio rischia di diventare negativo". I commenti descrivono la recente forza delle materie prime come vulnerabile senza un'interruzione prolungata dell'offerta globale.

McGlone ha continuato:

"Se la tipica azione militare rapida degli Stati Uniti rendesse l'Iran indifeso, sia il valore di riserva che le materie prime industriali apparirebbero vulnerabili. L'oro è un mercato rialzista sostenuto dalle tensioni geopolitiche".

Lo stratega ha spiegato: "Un Iran sottomesso potrebbe seguire le orme del Venezuela e della Siria, isolando ulteriormente Russia e Cina. 'Insostenibilmente alto' potrebbe descrivere i 79 barili di petrolio greggio WTI equivalenti a un'oncia d'oro il 27 febbraio". Ha inoltre aggiunto: "Il petrolio greggio è un mercato ribassista duraturo che ha raggiunto il limite massimo del suo intervallo in previsione di un possibile taglio dell'offerta a causa delle ostilità in Medio Oriente. Il rimbalzo dei prezzi ha permesso ai produttori occidentali di coprirsi e aumentare l'offerta, come indicato dal backwardation nella curva dei futures".

FAQ 🧭

• L'oro e il petrolio greggio potrebbero invertire la tendenza se gli attacchi di Stati Uniti e Israele riducessero il rischio geopolitico? Secondo McGlone, entrambi gli asset potrebbero subire una pressione al ribasso se l'azione militare eliminasse il premio di guerra già scontato dai mercati.
• Perché lo stratega ritiene che le materie prime abbiano raggiunto il picco? L'oro e il petrolio sembrano sopravvalutati, poiché gli investitori hanno già scontato l'escalation senza che vi sia una conferma di interruzioni dell'offerta a lungo termine.
• In che modo il rischio di approvvigionamento petrolifero influenza le prospettive di investimento? Senza danni infrastrutturali prolungati o perdite significative di produzione, i recenti guadagni del petrolio potrebbero ridursi.
• Cosa segnala il rimbalzo del bitcoin per i mercati più ampi? La ripresa suggerisce un miglioramento del sentiment di rischio che potrebbe ridurre la domanda di beni rifugio come l'oro e il greggio.