Strategy punta di nuovo tutto su bitcoin, mirando a $2,1 miliardi tramite equity privilegiato a rendimento elevato per alimentare il suo grande gioco di riserva BTC.
Strategia lancia una nuova offerta di azioni da $2,1 miliardi per accelerare l'acquisto implacabile di Bitcoin
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Strategy Lancia un’Offerta di Azioni da $2,1 Miliardi per Accelerare l’Accumulazione di Bitcoin
La società di intelligenza del software Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), rinominata come Strategy, ha annunciato il 22 maggio di aver lanciato un’offerta di equity at-the-market (ATM) della sua Strife Preferred Stock (STRF) Serie A Perpetua al 10,00%, con l’obiettivo di raccogliere fino a 2,1 miliardi di dollari.
Secondo quanto riportato dal documento dell’azienda presso la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), le azioni privilegiate verranno vendute di volta in volta tramite TD Securities, Barclays Capital e The Benchmark Company, che agiscono come agenti di vendita. L’offerta viene condotta sotto una registrazione a scaffale e un supplemento al prospetto depositato lo stesso giorno. L’azienda ha divulgato nel documento:
Strategy intende utilizzare i proventi netti dal Programma ATM per scopi aziendali generali, inclusa l’acquisizione di bitcoin, e per capitale circolante.
L’emissione di equity privilegiato a rendimento elevato segna l’ultima mossa nei mercati dei capitali di Strategy progettata per supportare il suo modello operativo incentrato sul bitcoin. L’azione privilegiata perpetua offre un dividendo fisso del 10% e può essere venduta in vari tipi di transazioni, comprese negoziazioni negoziate e scambi di mercato, a seconda della domanda degli investitori e della discrezione dell’azienda. Questa mossa è in linea con la trasformazione di Strategy in una società di sviluppo di bitcoin, dove l’azienda sfrutta i ricavi del software e i mercati dei capitali per accumulare bitcoin come riserva strategica del tesoro. Negli ultimi anni, l’azienda ha emesso debiti, equity e strumenti convertibili per espandere le sue partecipazioni in BTC.
Questo annuncio è seguito alla divulgazione di Strategy del 19 maggio, in cui ha acquistato 7.390 BTC per circa 764,9 milioni di dollari a un prezzo medio di 103.498 dollari per bitcoin. Al 18 maggio 2025, l’azienda deteneva 576.230 BTC, acquistati per circa 40,18 miliardi di dollari a un prezzo medio di 69.726 dollari. Dall’inizio dell’anno, Strategy ha raggiunto un rendimento del 16,3% sul suo portafoglio BTC.
Michael Saylor, presidente esecutivo di Strategy, è stato un prominente sostenitore di questo approccio. Prevede che il bitcoin possa raggiungere i 13 milioni di dollari entro il 2045, con un caso rialzista di 49 milioni di dollari e un caso al ribasso di 3 milioni di dollari. Inoltre, Saylor prevede che il market cap di BTC raggiungerà i 200 trilioni di dollari, crescendo poi del 20% all’anno. Afferma inoltre che la Riserva Strategica di Bitcoin potrebbe generare dai 16 trilioni ai 81 trilioni di dollari per il Tesoro degli Stati Uniti entro il 2045, potenzialmente contribuendo a compensare il debito nazionale.
