'Spoofing' Rivelato: Goldsilver HQ Denuncia Manipolazione Eclatante dei Prezzi dell'Argento

Il Prezzo Sopresso dell’Argento: Una Anomalia di Mercato?

Nonostante la crescente domanda da parte di industrie come l’energia solare, i veicoli elettrici (EV) e la tecnologia avanzata, i prezzi dell’argento sono rimasti ostinatamente soppressi. I dati mostrano che l’argento è balzato nel 2020 dopo che la pandemia di COVID-19 ha innescato una corsa verso asset rifugio, incluso l’argento.

Dopo essersi arenato sotto i 20 dollari per oncia per diversi anni prolungati, l’argento è improvvisamente aumentato nella seconda metà del 2020, salendo a oltre 27 dollari entro l’inizio di agosto. Tuttavia, questo slancio iniziale si è rivelato essere solo un preludio; è stato solo a marzo 2024 che il metallo prezioso ha realmente innescato una crescita sostenuta, portando il suo prezzo a un picco superiore ai 38 dollari – un aumento di oltre il 50% in poco più di 15 mesi.

Ai prezzi attuali, il metallo prezioso è ancora più di 10 dollari sotto il suo massimo storico (ATH) di 49,45 dollari per oncia, raggiunto a gennaio 1980. Quando aggiustato per l’inflazione, l’ATH dell’argento sale a 140 dollari per oncia, circa 100 dollari in più rispetto al suo prezzo attuale. È questa performance desolante che spinge i sostenitori dell’argento a gridare al complotto e a chiedersi perché il metallo prezioso non è in sintonia con altri asset alternativi.

L’Accusa: Manipolazione del Mercato Attraverso Spoofing

Un rapporto recente di Goldsilver HQ, una piattaforma di notizie su oro e argento basata sui social media, fa luce sul presunto colpevole: una manipolazione del mercato diffusa e palese, specificamente attraverso una tattica ingannevole nota come “spoofing”. Secondo Goldsilver HQ, la persistente sottovalutazione dell’argento non è il risultato delle forze naturali del mercato, ma piuttosto di una strategia deliberata da parte di attori potenti.

In un post condiviso tramite X, Goldsilver HQ afferma che l’obiettivo alla base di questo spoofing è di creare un'”illusione di offerta massiccia” ingannevole. Questo surplus fabbricato nei libri ordini è progettato per innescare il panico tra i compratori legittimi, abbassando il prezzo di mercato. Una volta che il prezzo crolla, i manipolatori annullano rapidamente i loro falsi ordini e poi capitalizzano sul calo artificiale acquistando vero argento a prezzi significativamente più bassi. Questo, secondo il post su X, è “pura frode”.

Nel mercato dell’argento, questi “manipolatori”—spesso identificati come grandi istituzioni finanziarie, con JP Morgan specificamente nominata—sono accusati di inondare il COMEX (Commodity Exchange Inc.) con questi ordini di spoofing. Goldsilver HQ sottolinea che questi ordini rappresentano frequentemente “centinaia di milioni di once,” strategicamente impiegati durante le ore di trading chiave, in particolare nella sessione mattutina di New York. Mentre i prezzi potrebbero vedere una ripresa nelle ore di trading asiatiche ed europee, si dice che la pratica abbia contribuito alla soppressione sistematica dei prezzi spot dell’argento per anni.

Spiegando come viene eseguita la pratica, il post su X afferma:

Il trader piazza più di 1.000 contratti per vendere a un prezzo basso (lato spoofing), mentre acquista tranquillamente dal lato opposto. Gli algoritmi e i bot ad alta frequenza [HFT] reagiscono alla falsa offerta, schiacciando i prezzi. Lo spoofer annulla e trae profitto dal calo. I recidivi fanno questo centinaia di volte!

Per supportare le affermazioni che grandi istituzioni finanziarie siano coinvolte nella pratica, Goldsilver HQ condivide screenshot di un rapporto di settembre 2020 che afferma che JPMorgan è stata multata di un colossale 920 milioni di dollari dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) per spoofing nei metalli preziosi, inclusi l’argento. I trader coinvolti nello scandalo hanno ammesso di aver partecipato alla manipolazione del mercato per oltre otto anni, azioni che il DOJ ha etichettato come “impresa criminale.”

Secondo il post, i trader di JPMorgan hanno anche affrontato condanne al carcere nel 2023 per le loro attività di spoofing, mentre UBS e Deutsche Bank sono state anche multate di milioni nel 2018 per reati simili.

L’Impatto di Ampia Portata: Oltre le Perdite degli Investitori

Nel frattempo, Goldsilver HQ sostiene che oltre alle perdite degli investitori, la pratica ha conseguenze per i consumatori quotidiani e le industrie. Ad esempio, i consumatori potrebbero “pagare di più per pannelli solari, elettronica” perché il costo di un componente chiave, l’argento, non è riflesso accuratamente dalla dinamica di mercato. D’altra parte, i minatori soffrono poiché la redditività di estrarre argento è artificialmente limitata.

“Non è libero mercato—è controllo del cartello dal 1965, politica degli Stati Uniti per sopprimere l’argento,” conclude Goldsilver HQ.

Il post sui social media descrive anche “tattiche avanzate” impiegate dai manipolatori, come lo spoofing cross-market (manipolando i futures per influenzare i fondi negoziati in borsa come SLV) e il predictive spoofing (inondando di ordini prima delle notizie per sfruttare la volatilità prevista). Sebbene la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sia a conoscenza di queste pratiche, Goldsilver HQ suggerisce che l’applicazione spesso tarda.

Anche se “recidivi” come Daniel Shak sono stati banditi permanentemente dopo aver partecipato allo spoofing di oro e argento, il post indica che la manipolazione persiste. Nonostante ciò, Goldsilver HQ afferma che i manipolatori potrebbero essere lasciati scoperti se la domanda di argento esplodesse.

“Un’enorme stretta potrebbe ancora nascere se la domanda fisica esplodesse, esponendo i manipolatori una volta per tutte. La storia riecheggia la saga dei fratelli Hunt del 1980, ma i giochi digitali di oggi potrebbero finire con fuochi d’artificio,” afferma Goldsilver HQ.