Il Bitcoin si aggira intorno a $117,826 mercoledì mentre l’interesse aperto nei mercati di futures e opzioni spinge verso territori record, segnalando un’intensa attività istituzionale e speculativa.
Perché i Trader di Opzioni Stanno Improvvisamente Puntando a Strike Bitcoin da $200.000
Questo articolo è stato pubblicato più di un mese fa. Alcune informazioni potrebbero non essere più attuali.
SCRITTO DA
CONDIVIDI
I Dati Dietro il Silenzioso Cambio di Potere del Bitcoin Sugli Exchange di Derivati
L’interesse aperto (OI) nei derivati del bitcoin continua la sua scalata mentre i trader allocano capitale sia sui futures che sulle opzioni in mezzo a un aumento del momentum del mercato. Secondo i dati di Coinglass, il totale dell’OI sui futures ha raggiunto un massiccio importo di $84.83 miliardi su diverse piattaforme, con CME che guida la classifica a $18.49 miliardi, seguita da Binance e Bybit.
Bybit ha registrato l’attività a breve termine più rialzista con un aumento del 2.06% dell’OI nelle ultime quattro ore, mentre BingX ha mostrato un incredibile aumento del 3.87% nello stesso periodo. Tuttavia, MEXC ha registrato il calo più grande, scendendo del 3.14% nel cambiamento dell’OI in 24 ore. Notoriamente, l’aumento giornaliero del 3.4% dell’OI su Kucoin suggerisce una rinnovata speculazione al dettaglio sulla sua piattaforma.
Nel mercato delle opzioni, Deribit rimane il player dominante. Le classifiche dell’OI della piattaforma mostrano che i trader favoriscono pesantemente i contratti call, in particolare quelli con prezzi d’esercizio tra $120,000 e $140,000. La maggiore concentrazione di OI si trova con il call $140,000 del 26 dicembre 2025 a 10,706 BTC, seguita da un call $200,000 con 8,586 BTC.
I parametri di volume delle ultime 24 ore mostrano che il call $120,000 del 25 luglio 2025 guida con 4,446 BTC scambiati. Le put, sebbene attive, sono superate dai call sia nel volume che nell’OI. Attualmente, il 60.76% dell’OI è inclinato verso i call, per un totale di 257,518 BTC, rispetto a 166,341 BTC in put.
Questi dati sulle opzioni dipingono un’inclinazione significativa al rialzo, supportata dalla concentrazione degli strike appena sopra i livelli di mercato attuali. Anche la scadenza del 25 luglio vede un intenso raggruppamento intorno alla fascia tra $115K e $120K, dove la volatilità implicita (IV) varia tra il 31% e il 38%.
Con entrambi i futures e le opzioni che mostrano un’espansione dell’impegno di capitale, il panorama dei derivati del bitcoin continua a riflettere un crescente appetito per scommesse direzionali e posizionamenti strutturati a valutazioni più elevate. I trader si stanno chiaramente preparando per movimenti di prezzo significativi negli ultimi mesi del 2025.
