Perché i mutui garantiti da criptovalute sono importanti per ampliare l'accesso alla proprietà immobiliare

Le pressioni sull'accessibilità degli alloggi guidano l'innovazione nei mutui in criptovaluta

Le crescenti barriere all'acquisto di una casa stanno spingendo le società finanziarie a ridefinire il modo in cui viene valutato il patrimonio, con Coinbase che ha stretto una partnership con Better Home & Finance Holding Company per consentire mutui ipotecari garantiti da criptovalute supportati da Fannie Mae che permettono ai mutuatari di utilizzare bitcoin o USDC invece di contanti per gli acconti.

I vincoli di accesso derivano dai cambiamenti strutturali nell'accessibilità degli alloggi e negli standard di qualificazione dei mutuatari. Secondo l'indice NAHB/Wells Fargo Cost of Housing Index (CHI) pubblicato nel marzo 2026, una famiglia tipo con un reddito mediano nazionale di 104.200 dollari aveva bisogno del 34% del proprio reddito per coprire il pagamento totale del mutuo su una nuova casa di prezzo mediano nel quarto trimestre del 2025. Per le famiglie a basso reddito che guadagnano il 50% della mediana, questi costi hanno raggiunto il 67% dei loro guadagni, un livello che il Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) classifica come un grave onere economico. Coinbase ha dichiarato:

"Questo prodotto ipotecario, primo nel suo genere, offerto da Better e supportato da Coinbase, amplia l'accesso alla proprietà immobiliare".

Le criptovalute sfidano le barriere dei mutui tradizionali

I modelli di prestito tradizionali danno priorità alla storia reddituale, ai profili di credito e ai risparmi liquidi, limitando l’idoneità alle persone con un capitale consolidato. Coinbase ha spiegato: “I potenziali proprietari di case potranno presto utilizzare bitcoin o USDC nei loro conti Coinbase per finanziare i propri acconti in contanti.”

Per il prodotto ipotecario offerto da Better e supportato da Coinbase, i requisiti di garanzia introducono soglie definite, dove i prestiti garantiti da bitcoin richiedono almeno il 250% del valore dell’acconto in valuta fiat, mentre quelli garantiti da USDC richiedono il 125%, il che significa che una garanzia di 250.000 $ in BTC o 125.000 $ in USDC può sbloccare un prestito di 100.000 $ per l’acconto.

La liquidazione forzata comporta dei compromessi, tra cui la rinuncia a un potenziale aumento di prezzo e l’insorgere di obblighi fiscali, che possono scoraggiare la partecipazione al mercato immobiliare. Le strutture garantite da criptovalute alterano questa dinamica convertendo le partecipazioni digitali in garanzie utilizzabili, consentendo ai mutuatari di ottenere finanziamenti senza vendere asset. Coinbase ha concluso:

"Si tratta di un importante passo avanti per l'utilità delle criptovalute nel mondo reale, con questa nuova offerta che fornisce il vantaggio unico di una maggiore stabilità e del sostegno del governo."

Collegando le garanzie in criptovaluta ai mutui ipotecari supportati da Fannie Mae, il modello amplia l’idoneità oltre i profili convenzionali, integrando al contempo le attività digitali nei sistemi regolamentati di finanziamento immobiliare.

FAQ 🧭

• In che modo i mutui garantiti da criptovalute influiscono sulla domanda di alloggi? Possono ampliare il bacino di acquirenti sbloccando la liquidità dalle attività digitali senza richiedere la liquidazione.
• Quali rischi dovrebbero considerare gli investitori nei modelli di mutui ipotecari basati sulle criptovalute? La volatilità del valore delle garanzie e i cambiamenti normativi potrebbero influire sulla stabilità dei prestiti e sulla loro diffusione.
• Perché aziende come Coinbase stanno entrando nei mercati dei mutui? Mirano a estendere l'utilità delle criptovalute alla finanza reale e a catturare nuovi flussi di entrate derivanti dai prestiti.
• Le garanzie in criptovalute potrebbero cambiare la valutazione del credito tradizionale? Sì, introducono metriche di ricchezza alternative che potrebbero ridurre la dipendenza dal reddito e dalla storia creditizia.