Nakamoto Inc. acquisirà BTC Inc. e UTXO con un accordo interamente azionario del valore di 107 milioni di dollari

La società di tesoreria Bitcoin Nakamoto conclude un accordo da 107 milioni di dollari

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) ha annunciato il 17 febbraio 2026 di aver stipulato accordi definitivi di fusione per acquisire BTC Inc., una società di media ed eventi Bitcoin che gestisce la pubblicazione di notizie nota come Bitcoin Magazine, e UTXO Management GP LLC, una società di investimento focalizzata su società Bitcoin private e pubbliche. L'operazione interamente in azioni ha un valore di circa 107,3 milioni di dollari. L'accordo prevede l'emissione di 363.589.816 azioni ordinarie Nakamoto al prezzo fisso di 1,12 dollari per azione in base alle opzioni call precedentemente divulgate. Gli azionisti di BTC Inc. riceveranno 336.804.102 azioni, mentre gli azionisti di UTXO riceveranno 26.785.714 azioni.

La transazione esercita l'opzione call di Nakamoto ai sensi di un accordo quadro di servizi di marketing datato 12 maggio 2025, insieme all'opzione call simultanea di BTC Inc. su UTXO. Il comunicato stampa precisa che la chiusura è prevista per il primo trimestre del 2026, subordinatamente alle consuete condizioni, tra cui l'approvazione normativa e gli accordi di lock-up. Non è richiesta alcuna ulteriore approvazione da parte degli azionisti. Il presidente e amministratore delegato di Nakamoto, David Bailey, ha affermato che le acquisizioni sono in linea con il piano a lungo termine della società di gestire un portafoglio che spazia dai media alla gestione patrimoniale e ai servizi di consulenza legati alla crescita di BTC. La società descrive l'entità combinata come una "società operativa bitcoin" integrata che collega i marchi mediatici e gli eventi di BTC Inc. con la piattaforma di investimento e i servizi di consulenza di UTXO.

Oltre a pubblicare Bitcoin Magazine, BTC Inc. produce anche la serie The Bitcoin Conference, che nel 2025 ha attirato circa 67.000 partecipanti in diverse regioni. UTXO funge da consulente per 210k Capital LP, un hedge fund che investe in titoli e derivati legati al bitcoin. Dopo la transazione, Brandon Green diventerà CEO di BTC Inc., mentre Bailey si concentrerà sulla guida di Nakamoto.

Secondo quanto riportato nel documento depositato, un comitato speciale di amministratori indipendenti ha esaminato l'accordo, con un parere di congruità fornito da B. Riley. La società posiziona questa mossa come un passo verso la diversificazione oltre il puro modello di tesoreria in bitcoin, combinando le attività operative con l'esposizione in bitcoin nel bilancio. Le azioni

di Nakamoto hanno faticato nell'ultimo mese, cedendo il 40% del loro valore rispetto al dollaro statunitense. A circa 0,28 dollari per azione, NAKA riflette ora perdite cumulative superiori al 90% rispetto al suo picco massimo. Alla fine di dicembre 2025, la società ha ricevuto una comunicazione dal Nasdaq dopo che il titolo è sceso al di sotto della soglia minima di offerta di 1 dollaro. La transazione appena annunciata ha offerto scarso sollievo, con le azioni che hanno perso più di un punto percentuale durante la sessione di negoziazione di martedì.

FAQ ❓

• Qual è il valore dell'acquisizione di Nakamoto? La transazione interamente in azioni ha un valore di circa 107,3 milioni di dollari, sulla base del recente prezzo delle azioni di Nakamoto.
• Chi viene acquisito? Nakamoto sta acquisendo BTC Inc., una società di media Bitcoin, e UTXO Management, una società di investimento focalizzata sui bitcoin.
• Quando dovrebbe concludersi l'operazione? La conclusione è prevista per il primo trimestre del 2026, subordinatamente alle condizioni normative e consuetudinarie.
• Gli azionisti di Nakamoto voteranno nuovamente sull'accordo? Non è necessaria un'ulteriore approvazione da parte degli azionisti, poiché l'autorizzazione all'emissione delle azioni è stata ottenuta in precedenza.