Microstrategy Lancia una Scommessa da 2,6 Miliardi di Dollari su Bitcoin con Offerta di Note Convertibili

Nessun interesse, grandi mosse: le obbligazioni 2029 di Microstrategy significano audace scommessa su Bitcoin

La società ha divulgato che intende offrire le obbligazioni privatamente a compratori istituzionali qualificati ai sensi della Regola 144A del Securities Act. Inizialmente proposta a $1,75 miliardi, l’offerta è stata ampliata a $2,6 miliardi. Inoltre, gli acquirenti possono acquistare fino a $400 milioni in più, potenzialmente aumentando i proventi a $3 miliardi. L’accordo è previsto per il 21 novembre, soggetto alle consuete condizioni di chiusura.

Le obbligazioni non garantite, con scadenza al 1 dicembre 2029, non matureranno interessi. Le opzioni di conversione, disponibili in determinate condizioni fino a giugno 2029, consentono ai detentori di convertire in contanti, azioni della classe A del capitale sociale della società, o una combinazione di entrambi. Il tasso di conversione iniziale è fissato a 1.4872 azioni per $1,000 di obbligazioni, equivalenti a un prezzo di conversione di $672.40, un premio del 55% rispetto al prezzo delle azioni del 19 novembre.

Gli investitori di Microstrategy possono richiedere il riscatto al valore nominale il 1 giugno 2028, o in caso di cambiamenti aziendali significativi. A partire da dicembre 2026, Microstrategy può anche riscattare le obbligazioni in determinate condizioni di mercato, garantendo che almeno $75 milioni rimangano in essere. La società ha inoltre dichiarato di stimare proventi netti di $2,58 miliardi, che potrebbero aumentare a $2,97 miliardi se le opzioni aggiuntive venissero esercitate. I fondi sono destinati principalmente all’acquisto di riserve di bitcoin (BTC) e per scopi aziendali generali.

Conosciuta per la sua strategia focalizzata su bitcoin, Microstrategy continua a posizionarsi come leader negli asset digitali e nell’analitica aziendale. Ha notato che queste obbligazioni, come le offerte precedenti, non sono registrate e sono soggette alle restrizioni della legge sui titoli degli Stati Uniti. Al momento della stampa, alle 11 a.m. Eastern Time di mercoledì, le azioni di Microstrategy MSTR sono in aumento di oltre il 15% rispetto al dollaro statunitense.