Microstrategy Completa Offerta di Debito da $3 Miliardi per Espandere le Detenzioni di Bitcoin; Azioni Scendono del 16%

Microstrategy Finalizza la Vendita di Obbligazioni Convertibili per un Valore di 3 Miliardi di Dollari

Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), nota per i suoi significativi investimenti in bitcoin (BTC), ha completato un’emissione di obbligazioni convertibili senior da 3 miliardi di dollari con scadenza nel 2029, secondo un annuncio aziendale del 21 novembre 2024. L’azienda con sede in Virginia intende utilizzare il ricavato per acquisire ulteriori bitcoin e per scopi aziendali generali.

La vendita del debito includeva un’opzione per gli acquirenti iniziali di acquistare un extra di 400 milioni di dollari, che è stata esercitata interamente. Il comunicato stampa afferma che queste obbligazioni, vendute privatamente a compratori istituzionali qualificati, non portano interessi regolari e sono convertibili in contanti, azioni di Microstrategy o una combinazione di entrambi. I tassi di conversione sono fissati a 1,4872 azioni per 1.000 dollari di capitale, riflettendo un premio del 55% rispetto al prezzo recente delle azioni della società.

Questa ultima offerta fa parte della strategia continua di Microstrategy per aumentare le sue riserve di bitcoin. La società ha adottato per la prima volta BTC come principale attività di riserva del tesoro nel 2020, citandone il potenziale come capitale digitale e riserva di valore (SoV). Oggi, le partecipazioni totali di bitcoin di Microstrategy ammontano a 331.200 BTC, valutati approssimativamente a 32,519 miliardi di dollari ai tassi di mercato attuali.

La strategia incentrata sul bitcoin dell’azienda è stata finanziata attraverso una combinazione di offerte di azioni e debito, insieme ai flussi di cassa delle operazioni. Mentre il suo approccio ha attirato sia elogi che critiche, Microstrategy ha mantenuto la sua posizione su bitcoin come copertura contro l’inflazione e pilastro della sua strategia aziendale.

Le obbligazioni convertibili, con scadenza a dicembre 2029, permettono a Microstrategy di riscattarle in determinate condizioni a partire da dicembre 2026. L’azienda ha riportato 2,97 miliardi di dollari di proventi netti dopo aver dedotto tasse e spese dall’offerta.

La strategia aggressiva di acquisizione di bitcoin da parte di Microstrategy sottolinea il suo ruolo di attore di rilievo nel settore delle criptovalute, combinando il suo business di analisi aziendale con un crescente portafoglio di asset digitali. Le azioni di Microstrategy (MSTR) sono scese del 16% con la chiusura della giornata di negoziazione il 21 novembre, riflettendo una brusca inversione del sentiment degli investitori.