L'inflazione Spiegata: Cos'è e Perché Accade

La realtà dell’inflazione — Cause e conseguenze

Potresti aver osservato che i prezzi della spesa sono significativamente più alti rispetto a quattro anni fa, prima della pandemia di Covid-19. Nel 2020 e 2021, il governo degli Stati Uniti ha distribuito tre turni di pagamenti di impatto economico, ammontanti a 931 miliardi di dollari in pagamenti diretti ai cittadini statunitensi. Inoltre, i pacchetti di soccorso includevano finanziamenti per benefici di disoccupazione, piccole imprese, sanità, istruzione e altro supporto legato alla pandemia.

Successivamente, gli Stati Uniti hanno affrontato la loro inflazione più alta in decenni. Per contrastare ciò, la Federal Reserve ha aumentato il tasso sui fondi federali, mirando a ridurre il tasso di inflazione a un obiettivo del 2% dopo aver raggiunto quasi il 10%. A giugno 2022, l’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) è aumentato del 9,1% su base annua, il più alto dal novembre 1981. Nonostante la Fed mantenga alti i tassi di interesse, l’inflazione è rimasta persistente, non scendendo al di sotto del 3%. Lo stimolo sostanziale, considerando solo i pagamenti diretti, è stato un chiaro fattore che ha contribuito all’inflazione significativa.

La verità sull’inflazione

Quindi, cos’è l’inflazione? In sostanza, l’inflazione è l’aumento generale dei prezzi dei beni e servizi all’interno di un’economia nel tempo. Secondo la teoria economica austriaca, in particolare come articolato dall’economista Murray Rothbard, l’inflazione è principalmente guidata da un aumento dell’offerta monetaria. Nella sua tesi del 1963, “What Has Government Done to Our Money?” Rothbard sostenne che un sistema di valuta fiat, dove il denaro non è supportato da una merce fisica come l’oro, permette l’espansione dell’offerta monetaria oltre quello che sarebbe fattibile in un sistema basato su commodity.

Questa espansione, spiega Rothbard, comporta inflazione. Nel suo articolo “Taking Money Back,” Rothbard spiega in modo articolato la debolezza intrinseca del sistema fiat. “Se il governo riesce a stabilire biglietti di carta o credito bancario come denaro, equivalente a grammi o once d’oro, allora il governo, come fornitore di denaro dominante, diventa libero di creare denaro senza costi e a piacimento. Di conseguenza, questa ‘inflazione’ dell’offerta di denaro distrugge il valore del dollaro o della sterlina, fa salire i prezzi, compromette il calcolo economico e ostacola gravemente il funzionamento dell’economia di mercato,” Rothbard ha scritto.

Approfondendo perché il fiat è considerato un schema Ponzi, Rothbard aggiunge:

Mentre i falsari stampano nuovo denaro, la spesa sale per qualsiasi cosa i falsari desiderino acquistare: beni al dettaglio personali per loro stessi, così come prestiti e altri scopi di ‘benessere generale’ nel caso del governo. Ma la ‘prosperità’ risultante è fittizia; tutto ciò che accade è che più denaro offre risorse esistenti, così che i prezzi salgono. Inoltre, i falsari e i primi destinatari del nuovo denaro offrono risorse ai poveri sventurati che sono alla fine della fila per ricevere il nuovo denaro, o che non lo ricevono affatto.

Il punto di vista etico e l’attribuzione della colpa al mercato

Altri potrebbero affrontare la questione da un punto di vista morale ed etico, sostenendo che l’inflazione è una forma di tassazione nascosta. Quando i governi gonfiano la valuta, riducono effettivamente il valore del denaro detenuto dal pubblico, trasferendo ricchezza dalla gente allo stato. Questo può essere considerato non etico perché erode i diritti di proprietà personale senza un consenso esplicito. L’inflazione erode i risparmi, distorce i segnali dei prezzi e ridistribuisce la ricchezza verso una piccola parte della società, come i burocrati. Politici e loro alleati nei media, tuttavia, spesso affermano che l’inflazione ha origini diverse.

Politici e media spesso attribuiscono la colpa ai commercianti, sostenendo che i profitti aziendali sono responsabili dell’inflazione. Tuttavia, attribuire problemi economici come l’inflazione o la disparità economica ai profitti aziendali è spesso fuorviante per diverse ragioni radicate nella teoria economica. I profitti indicano che un’impresa sta soddisfacendo le esigenze dei consumatori più efficacemente rispetto ai suoi concorrenti. Quando un’azienda realizza profitti, significa un’efficace allocazione delle risorse e creazione di valore per i consumatori. L’inflazione è fondamentalmente un fenomeno monetario causato da un aumento dell’offerta di denaro, non dalle strategie di prezzo aziendali.

Quando il governo espande l’offerta di denaro, riduce il potere d’acquisto del denaro, portando a prezzi più alti in tutta l’economia. Dare la colpa ai profitti aziendali per l’inflazione ignora completamente il ruolo primario della politica monetaria nel guidare l’inflazione. Inoltre, i media affermano frequentemente che l’inflazione è “buona per te”, portando molti a credere che sia semplicemente un fenomeno naturale. I profitti aziendali sono una parte naturale e necessaria di una economia di mercato funzionante, segnalando efficienza e creazione di valore.

Preservare la ricchezza e la sovranità finanziaria

Comprendere la dinamica dell’inflazione è essenziale per qualsiasi partecipante economico, in particolare mentre le decisioni di politica e le reazioni del mercato continuano a influenzare la sua traiettoria. Le persone ora guardano agli asset cripto decentralizzati come bitcoin (BTC) e alle commodity come oro per evitare l’inflazione, l’intervento governativo e la svalutazione della valuta. Questi beni sono percepiti come fornitori di stabilità, sicurezza e indipendenza dalle politiche monetarie centralizzate, mirando a preservare la ricchezza e garantire la sovranità finanziaria.

Cosa ne pensi dell’inflazione? Quali passi stai compiendo per proteggere la tua ricchezza dall’inflazione e dall’incertezza economica? Condividi i tuoi pensieri e opinioni su questo argomento nella sezione commenti qui sotto.