Questa settimana, durante una recente intervista, la rinomata geo-macro economista e acclamata autrice Dr. Nomi Prins ha condiviso le sue prospettive sulle future azioni della Federal Reserve, in particolare riguardo alla possibilità che la banca centrale riduca il tasso sui fondi federali a marzo. Prins ha menzionato che potremmo vedere una forma di allentamento quantitativo (QE), anche se potrebbe non manifestarsi come riduzioni dei tassi.
L'economista Dr. Nomi Prins prevede il potenziale per una massiccia crisi bancaria, prevede il QE come rimedio
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Geo-Macro Economista Prevede la Mossa della Federal Reserve per Stabilizzare il Settore Bancario con ‘Varie Forme di QE’
Nella sua recente intervista con Michelle Makori, l’anchor principale e direttore responsabile di Kitco News, la Dr. Nomi Prins, stimata economista americana e scrittrice finanziaria, si è addentrata nello stato dell’economia statunitense. Prins ha suggerito che il settore bancario negli Stati Uniti potrebbe continuare a sperimentare instabilità, ed è abbastanza plausibile che la banca centrale possa prolungare il programma di finanziamento a termine di emergenza (BTFP) introdotto a marzo in seguito al tracollo di tre importanti banche nella nazione.
Durante la recente conferenza stampa del Presidente della Fed Jerome Powell in seguito alla sessione del Comitato Federale di Mercato Aperto (FOMC), Prins ha osservato che alcune domande le hanno fatto pensare che la Fed potrebbe esplorare “altre modalità per la Fed di allentare la politica monetaria prima della seconda metà dell’anno.” L’economista ha notato che Powell sta “camminando su quella corda tesa davvero interessante”, con il QE che si è evoluto in “QE-Light” negli ultimi periodi.
“[Powell] ha detto che è a suo agio con l’aspetto, nel senso che è a suo agio con il ritmo dell’allentamento quantitativo,” ha detto al Makori. “Ora è importante notare, che se si guardano i rapporti H.4.1. che escono settimanalmente dalla Fed, l’allentamento quantitativo che è in gioco è in realtà stato ridotto, non abbiamo visto tanto questo mese rispetto a quale sia stato il loro target di rolloff del bond quindi il QT sta diventando comunque molto più QT-Light.”
Prins ha messo in evidenza una domanda interessante rivolta a Powell, chiedendosi se esista una chiara differenziazione tra lo strumento di politica dei tagli dei tassi e la strategia di allentamento quantitativo (QE), o l’atto di iniettare fondi nell’economia e rafforzare la liquidità per le banche.
“[Powell] ha detto che questi due strumenti potrebbero essere separati e ha anche detto che questo sarebbe stato un argomento specifico di discussione per il meeting del FOMC di marzo,” ha commentato Prins. “Per me, ciò significa che potremmo vedere varie forme di QE, per esempio, la Fed che estende il suo programma di prestito a termine alla banca, che è iniziato lo scorso marzo quando abbiamo avuto quei tre grandi fallimenti bancari. Oltre la sua data di scadenza dell’11 marzo per un altro anno, un ulteriore sei mesi, o solo ulteriormente.”
L’economista ha sottolineato che il BTFP della Fed ha attratto “record di prenditori” e ha menzionato come il fallimento della Citizens Bank a novembre sia passato in gran parte sotto silenzio. Contemporaneamente, mentre Prins conversava con Makori, le azioni di New York Community Bancorp (NYCB) hanno subito una grande perdita di valore, e l’agenzia di credito Moody’s ha declassato i bond di NYCB alla classificazione “spazzatura”. Prins ha elaborato che il grilletto per l’attuazione del QE sarebbe probabilmente il collasso di ulteriori banche.
“Vedo il potenziale per una massiccia crisi nel settore bancario. Non siamo fuori pericolo. Se ciò accade, sarà rimediato dal QE, e ciò aiuterà questo particolare settore creando liquidità,” ha dettagliato Prins.
Numerosi analisti di mercato concordano che la banca centrale statunitense è pronta a intervenire di nuovo quest’anno per prevenire il collasso delle banche. Arthur Hayes, l’ex CEO della piattaforma di scambio di criptovalute Bitmex, prevede un consistente allentamento quantitativo da parte della Fed in risposta alla crisi nel settore bancario regionale statunitense e alla situazione di NYCB. Hayes sostiene che il bitcoin (BTC) trarrà vantaggio da questi salvataggi e prevede che il suo valore salirà a 1 milione di dollari a seguito dell’atteso aumento dell’offerta di denaro.
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