Le azioni affrontano un lungo periodo di ribasso, ma il Bitcoin potrebbe registrare un rialzo, afferma Gareth Soloway

Gareth Soloway mette in guardia da una stagnazione in stile giapponese mentre diventa ottimista sul bitcoin

I mercati hanno aperto la settimana in tensione, con l'S&P 500 e il Nasdaq in calo di circa l'1,5% e il bitcoin sceso martedì al minimo intraday di 62.500 dollari, mentre le rinnovate tensioni tariffarie e i rischi geopolitici hanno pesato sul sentiment. L'oro, nel frattempo, è salito sopra i 5.200 dollari, rafforzando il suo appeal come bene rifugio.

Durante l'intervista a TDLR, Soloway ha detto a Lin che il recente movimento laterale del mercato azionario nasconde quella che lui considera una distribuzione istituzionale. "Negli ultimi mesi sono stato pessimista sul mercato azionario, soprattutto perché i grafici mi dicevano che c'era un ribasso", ha detto, indicando una contrazione dell'andamento dei prezzi che spesso precede cali più ampi.

Il suo obiettivo a breve termine per l'S&P 500 si aggira intorno ai 6.100 punti, circa il 10% al di sotto dei livelli attuali, con la possibilità di un calo più profondo verso i 5.600 punti nel corso del tempo. Ancora più preoccupante, Soloway ha ipotizzato la possibilità che le azioni statunitensi possano assomigliare all'esperienza giapponese dopo il picco degli anni '80.

"Potremmo non vedere nuovi massimi storici nel mercato azionario per oltre 20 anni", ha avvertito, aggiungendo che le ipotesi di pianificazione pensionistica basate su guadagni azionari costanti potrebbero rivelarsi eccessivamente ottimistiche. Le dichiarazioni di Soloway arrivano in un momento in cui l'intelligenza artificiale (AI) ha sconvolto il mercato. Il petrolio, tuttavia, rimane uno dei suoi trade preferiti. Dopo essere entrato a circa 55 dollari al barile alla fine dello scorso anno, Soloway ha affermato di rimanere ottimista nonostante abbia realizzato profitti parziali. Ha citato il declino del boom dello shale negli Stati Uniti e le tensioni geopolitiche come fattori di sostegno, con il petrolio a 100 dollari a portata di mano nei prossimi due anni.

Sul bitcoin, Soloway ha assunto un tono notevolmente diverso rispetto alla sua precedente tesi all'inizio del 2024, che si è rivelata errata. Sebbene preveda il persistere di un ciclo ribassista più ampio, intravede una potente configurazione a breve termine guidata da un pessimismo estremo e da un supporto tecnico vicino alla zona di breakout del 2021. "Sono incredibilmente ottimista sul bitcoin", ha spiegato durante l'intervista con Lin, citando un pattern rialzista inside bar e letture di sentiment profondamente negative come segnali contrarian. Prevede un rialzo di sollievo verso gli 80.000-85.000 dollari, con potenziali guadagni del 20-30% prima di un'altra fase ribassista. A più

lungo termine, si aspetta ancora che il bitcoin scenda sotto i 50.000 dollari, ma considera l'attuale configurazione come un'opportunità per gli swing trader disposti ad agire sulla base della probabilità piuttosto che della narrativa.

L'oro continua a beneficiare dell'incertezza che circonda i dazi, l'inflazione e la stabilità fiscale degli Stati Uniti. Soloway vede un rialzo verso i 5.400 dollari nel breve termine, anche se non sta aggiungendo in modo aggressivo ai livelli attuali. L'argento, al contrario, rimane intrappolato in quello che ha descritto come un range ribassista, con un supporto importante significativamente più basso.

Per quanto riguarda il dollaro statunitense e i titoli del Tesoro, Soloway ha riconosciuto la crescente diversificazione globale lontano dagli asset denominati in dollari. Ha sottolineato il calo della partecipazione straniera nei mercati del Tesoro e una linea di tendenza a lungo termine del dollaro che, se infranta, potrebbe segnalare una debolezza strutturale piuttosto che una correzione passeggera.

Per la pianificazione della pensione, Soloway ha sottolineato l'importanza della diversificazione tra metalli, bitcoin e azioni selezionate che pagano dividendi. Con l'inflazione che erode il potere d'acquisto da decenni, ha sostenuto che un modesto rendimento annuo dal 3% al 5% potrebbe essere sufficiente per preservare la ricchezza in futuro, anche se difficilmente genererà guadagni eccezionali. Il suo messaggio più ampio: concentrarsi sulla probabilità, rispettare i segnali tecnici e abbandonare il presupposto che il mercato azionario garantirà rendimenti annuali a doppia cifra nei prossimi anni.

FAQ 🔎

• Qual è la previsione di Gareth Soloway per il mercato azionario? Egli prevede un trend ribassista continuo con potenziali cali verso 6.100 e forse 5.600 sull'S&P 500.
• Perché Soloway è ottimista sul bitcoin a breve termine? Cita l'estrema sfiducia dei mercati e un andamento rialzista dei grafici che potrebbe innescare un rialzo verso gli 80.000-85.000 dollari.
• Qual è la sua opinione sui prezzi del petrolio? Soloway rimane ottimista, avvertendo che il petrolio potrebbe raggiungere i 100 dollari al barile nei prossimi due anni.
• Come suggerisce di prepararsi alla pensione? Raccomanda la diversificazione tra metalli, bitcoin e azioni che pagano dividendi per preservare il potere d'acquisto.