Il termine prorogato della SEC offre a broker-dealer un margine critico per rinnovare i sistemi, ottimizzare i calcoli giornalieri delle riserve e sfruttare la nuova flessibilità nella custodia degli asset digitali.
La SEC Proroga la Scadenza per i Broker-Dealer per Soddisfare le Modifiche alla Regola di Riserva Quotidiana
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La SEC Posticipa la Scadenza della Regola del Calcolo delle Riserve per i Broker-Dealers
La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ha annunciato il 25 giugno di estendere la scadenza per la conformità alla sua regolamentazione modificata Regola 15c3-3 dalla data originale del 31 dic. 2025 al nuovo termine del 30 giugno 2026. La regola, nota come Regola di Protezione del Cliente, richiede a certi broker-dealer di passare da calcoli settimanali a giornalieri dei requisiti di riserva dei clienti — un cambiamento operativo significativo mirato a migliorare le garanzie finanziarie.
Il presidente della SEC Paul S. Atkins ha spiegato la logica dietro il ritardo:
I giorni delle scadenze irragionevoli sono passati. Estendendo questa data di conformità, stiamo dando ai broker-dealer ulteriore tempo per implementare il calcolo giornaliero sotto la Regola 15c3-3.
“Sono lieto che la Commissione concordi sul fatto che ulteriore tempo sia necessario per permettere ai broker-dealer di evitare sfide operative nel rispettare la data di conformità iniziale,” ha aggiunto.
Questa regola impatta i broker-dealer che gestiscono asset dei clienti classificati come titoli, il che include i titoli di asset digitali. In un movimento cruciale nel maggio 2025, la SEC ha ritirato la sua dichiarazione comune del 2019, che aveva imposto condizioni rigide ai broker-dealer che cercavano di custodire titoli di asset digitali. Il ritiro permette alle aziende di stabilire il controllo su questi asset utilizzando metodi di conformità alla Regola 15c3-3(c), anche se gli asset non sono certificati. Il controllo può ora essere dimostrato attraverso custodi qualificati, come banche, semplificando gli accordi di custodia per i titoli di asset digitali.
Notevolmente, il requisito non si applica a tutti gli asset digitali — solo quelli considerati titoli secondo la legge statunitense. Questo significa che gli asset digitali non considerati titoli, come bitcoin, sono esclusi dalla portata della regola. “Questa estensione fornirà più tempo ai broker-dealer per apportare eventuali modifiche necessarie ai sistemi o operazioni per implementare un requisito di calcolo giornaliero e testare i loro nuovi processi giornalieri per la conformità,” ha concluso la SEC.
