La crisi esistenziale delle criptovalute: possono coesistere decentralizzazione e regolamentazione?

Il Furto di Bybit Porta in Primo Piano il Dibattito sulla Regolamentazione DeFi

Dopo l’hack di Bybit da parte del Gruppo Lazarus, che si dice sia il più grande furto di criptovalute nella storia, la cooperazione iniziale a livello di industria per bloccare l’uscita di oltre $1,4 miliardi di fondi rubati è stata accolta con elogi. Tuttavia, le divergenze sono subito emerse, con diverse piattaforme, in particolare quelle decentralizzate, accusate di aiutare gli hacker.

Le accuse di complicità sono diventate più forti con l’aumentare del valore dei beni digitali rubati. Come riportato da Bitcoin.com News e altri media, la rabbia è stata inizialmente diretta verso Thorchain e più tardi verso OKX, un exchange di criptovalute con sede alle Seychelles. Alcuni critici hanno sostenuto che entrambe le piattaforme non avevano fatto abbastanza per contrastare proattivamente gli hacker, che si dice lavorassero instancabilmente per spostare i fondi.

I sostenitori, tuttavia, hanno difeso i protocolli decentralizzati, inquadrando i tentativi di censurare o alterare il codice sottostante per compiacere i regolatori come un tradimento dei principi fondamentali. Altri sostengono che i regolatori stiano esagerando e tentando di imporre regolamentazioni finanziarie tradizionali su un sistema fondamentalmente diverso.

Nel frattempo, mentre Thorchain ha affrontato il contraccolpo della comunità, OKX, che ha recentemente ottenuto una licenza per operare nell’Eurozona, ha incontrato una pressione più significativa. La sua licenza sembra essere stata usata come leva dai regolatori europei per avviare un’indagine su OKX. L’indagine è seguita a affermazioni che gli hacker di Bybit abbiano utilizzato l’app di aggregazione di exchange decentralizzati (DEX) dell’exchange per spostare alcuni dei fondi rubati, come riportato da Bitcoin.com News.

Dopo aver inizialmente negato un’indagine, OKX lo ha di fatto confermato annunciando la sospensione della sua app di aggregazione DEX il 17 marzo. L’exchange ha dichiarato che questo è stato fatto per consentire “ulteriori aggiornamenti per prevenire ulteriori abusi.” OKX ha citato un problema di “etichettatura incompleta” come motivo per l’errata identificazione del suo aggregatore DEX come “punto di scambio.”

L’Industria delle Criptovalute Resta Indietro in Sicurezza

Secondo l’exchange, l’aggregatore DEX opera come una piattaforma “inherently” non-custodial, il che significa che non detiene i beni dei clienti. Tuttavia, la sospensione dell’aggregatore DEX da parte di OKX su sollecitazione dei regolatori segnala una tendenza più ampia: i regolatori stanno utilizzando sempre più i quadri esistenti o ne stanno creando di nuovi come il Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) per esercitare un maggiore controllo sull’industria delle criptovalute.

Questa mossa, insieme alle azioni intraprese dalle autorità statunitensi che hanno inserito nella lista nera Tornado Cash, uno strumento di privacy decentralizzato, si dice dimostri fino a che punto i regolatori siano disposti ad agire contro le tecnologie decentralizzate percepite come facilitanti attività illecite.

Tale azione da parte dei regolatori evidenzia anche la questione cruciale dell’equilibrio tra sicurezza e conformità con i principi fondamentali della decentralizzazione e resistenza alla censura. Come ha dimostrato il fallout dell’hack di Bybit, non tutti nella comunità crypto sono inamovibili nella loro aderenza al mantra della decentralizzazione quando sono in gioco interessi significativi.

Pertanto, per prevenire la futura disunione, è necessaria una soluzione accettabile per tutte le parti interessate. Nanak Nihal Singh Khalsa, co-fondatore di Holonym, crede che questa soluzione non “richieda la centralizzazione o un qualsiasi genere dannoso di censura.” Tuttavia, Khalsa afferma che a causa della mancanza di recenti miglioramenti nella sicurezza dell’industria, un intervento regolatorio sembra inevitabile.

“Purtroppo, l’industria non è migliorata di recente quindi è possibile che i regolatori intervengano e impongano soluzioni come i protocolli AML/KYC tradizionali. Purtroppo, ciò aumenterebbe la censura e la centralizzazione,” ha detto il co-fondatore di Holonym.

Andrei Grachev, Managing Partner di Falcon Finance, sostiene la collaborazione tra tutte le parti interessate. Crede che i regolatori, gli esperti di sicurezza e i protocolli debbano lavorare insieme per stabilire quadri di mitigazione del rischio decentralizzati che proteggano gli utenti senza compromettere i principi fondamentali dei sistemi finanziari aperti.

Nel frattempo, un argomento principale contro il permettere ai regolatori di dettare gli eventi nella finanza decentralizzata (DeFi) è che ciò soffoca l’innovazione. Inoltre, i sostenitori anti-censura insistono che imporre la regolamentazione sull’ecosistema DeFi potrebbe portare lo sviluppo sottoterra. Tuttavia, un consulente per la sicurezza presso Apex Foundation, che ha richiesto l’anonimato, sostiene che ciò non sia necessariamente vero.

“L’influenza regolatoria esterna non è intrinsecamente problematica–il suo impatto dipende dall’allineamento con i valori fondamentali di un progetto. Quando le parti interessate sono adeguatamente informate e le strutture di governance funzionano efficacemente, ogni progetto può valutare indipendentemente se la conformità compromette la sua missione,” ha detto il consulente per la sicurezza.

Per illustrare, il consulente fa riferimento alla posizione presa da servizi incentrati sulla privacy come Protonmail e Tutanota contro le regolamentazioni sulla crittografia dell’UE. Dopo aver determinato che alcune richieste regolatorie “contraddicevano fondamentalmente” la loro missione principale, hanno optato per il ritiro dei servizi.

Il consulente nel frattempo sostiene che l’industria abbia attualmente un’opportunità per dimostrare la sua capacità di autoregolarsi, che deve utilizzare prima che siano implementate misure più restrittive.

I tre esperti hanno concordato che la collaborazione è fondamentale per costruire un quadro che affronti le preoccupazioni dei regolatori senza compromettere il potenziale delle tecnologie decentralizzate. Hanno offerto opinioni diverse su come raggiungere questo obiettivo, con il consulente di Apex Foundation che sottolinea l’importanza della struttura del quadro collaborativo. Khalsa, da parte sua, ha sottolineato che il quadro dovrebbe concentrarsi sulla sicurezza dei protocolli sottostanti e dei portafogli.