Il mercato dei derivati di Solana (SOL) sta mostrando un’attività accresciuta questa settimana, mentre i trader di futures e opzioni ricalibrano le loro posizioni dopo il lancio di due nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) legati al token.
L'impulso degli ETF alimenta il boom dei derivati Solana tra i principali exchange
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Il mercato dei derivati di Solana si riscalda dopo i lanci degli ETF
L’open interest sui futures per SOL è aumentato sulle principali piattaforme di scambio mentre i trader reagiscono ai debutti degli ETF consecutivi a Hong Kong e negli Stati Uniti. I dati di coinglass mostrano che l’open interest totale sui futures SOL si mantiene sopra i 10,4 miliardi di dollari, guidato da Binance, OKX e Bybit.
Attualmente, Binance rappresenta circa il 34% dell’open interest totale, seguita da OKX al 22%, Bybit al 18%, e Bitget, BingX e Deribit a completare i primi sei. Piattaforme più piccole come Kraken, Bitfinex, Coinex e Huobi costituiscono la quota rimanente, ciascuna contribuendo tra l’1% e il 3%.
I tassi di finanziamento di Solana sulle principali piattaforme rimangono moderatamente positivi, suggerendo che i trader mantengano un bias netto long anche dopo una correzione giornaliera del 6,9% che ha portato SOL a 183 $. L’attività si allinea con un modello più ampio di afflussi in prodotti basati su Solana in seguito ai recenti lanci di ETF.
JD Péquignot, il direttore commerciale di Deribit di Coinbase, ha osservato che l’integrazione di Solana nella finanza tradizionale sta accelerando rapidamente. “L’ecosistema di Solana sta accelerando nella finanza mainstream con lanci di ETF consecutivi questo mese,” ha detto Péquignot in una nota inviata a Bitcoin.com News.
“Questi lanci di ETF hanno scatenato un rally, con il prezzo di SOL che è aumentato di circa il 15% da un minimo di 177 dollari (22 ottobre) a 205 dollari il 28 ottobre. È seguito un ritracciamento a causa della cautela macro (tagli della Fed, calo delle azioni), attestandosi a circa 196 dollari oggi. Tuttavia, il patrimonio gestito dagli ETF è esploso a circa 290 milioni di dollari per il solo BSOL, puntando a afflussi di 3-6 miliardi di dollari nel primo anno secondo JPMorgan.”
Secondo Péquignot, il volume delle opzioni SOL di Deribit è aumentato a 246.700 contratti entro 24 ore dal lancio dell’ETF di Bitwise — il più alto in settimane — mentre i trader si sono tuffati nelle opzioni call tra l’entusiasmo per l’ETF. L’open interest totale è salito a 347 milioni di dollari, con scommesse concentrate a prezzi di esercizio di 220, 240 e 300 dollari per la scadenza di dicembre. L’attuale rapporto put-to-call è pari a 0,49, mostrando un chiaro bias verso una posizione rialzista.
I dati di Deribit indicano che le opzioni SOL/USDC in scadenza il 31 ottobre 2025 sono equamente bilanciate tra 60 contratti call e 60 contratti put tra prezzi di esercizio da 80 a 460 dollari. La distribuzione simmetrica segnala una posizione neutra tra i trader sulla traiettoria a lungo termine di solana, con strategie di copertura e speculative in atto su entrambi i lati.
Sul fronte della volatilità, la volatilità implicita (IV) per le put è in media intorno all’85% sulle offerte, leggermente superiore alle call al 77%, suggerendo una leggera preferenza per la protezione ribassista. Tuttavia, le opzioni call mostrano un’IV ripida del 356% sul lato ask rispetto al 303% per le put, implicando che i venditori stanno richiedendo premi elevati per le opzioni fuori dal denaro — un segno di liquidità sottile e cautela tra l’incertezza dei prezzi accresciuta.
Nel complesso, il mercato dei derivati di Solana è entrato in una fase dinamica, alimentata dallo slancio guidato dagli ETF e dal posizionamento speculativo sia sui desk di futures che di opzioni. I trader sembrano prepararsi a significative oscillazioni di prezzo verso la fine dell’anno, con l’attività delle opzioni che suggerisce aspettative per livelli tra 220 e 250 dollari qualora riprenda il sentimento rialzista.
FAQ ❓
- Cosa sta guidando l’attività dei derivati di Solana?
I recenti lanci di ETF di Solana a Hong Kong e negli Stati Uniti hanno alimentato una domanda fresca nei mercati dei futures e delle opzioni. - Quali scambi guidano il trading di futures di Solana?
Binance, OKX e Bybit contano per la maggior parte dell’open interest nei futures di Solana. - Su cosa stanno scommettendo i trader con le opzioni di Solana?
La maggior parte dell’open interest punta a prezzi di esercizio tra 220 e 250 dollari per la scadenza di dicembre, mostrando un leggero sentimento rialzista. - Qual è la prospettiva per i derivati di Solana?
I dati di futures e opzioni suggeriscono una volatilità continua mentre i trader si coprono attorno allo slancio guidato dagli ETF.
