Impennata della Liquidità Globale Prepara il Terreno per l'Esplosione del Prezzo di Bitcoin

Esplosione M2: Perché i Prezzi del Bitcoin Potrebbero Decollare Durante l’Inondazione di Liquidità

Molti appassionati di criptovalute stanno puntando sull’idea che un’espansione dell’M2 darà al settore della valuta digitale un grande impulso. Questa nozione sta circolando regolarmente su piattaforme come Reddit e X, dove gli utenti stanno creando thread e condividendo post che analizzano esattamente come potrebbe svilupparsi.

Fondamentalmente, l’M2 rappresenta una misura ampia dell’offerta di moneta in un’economia, che comprende valuta fisica in circolazione, depositi a vista nei conti correnti, depositi di risparmio, fondi del mercato monetario e altri asset altamente liquidi simili a denaro.

A differenza delle misure più ristrette come l’M1, che si concentra su contanti e depositi a vista, l’M2 cattura fondi prontamente disponibili per la spesa o l’investimento, fornendo una visione della liquidità economica e delle potenziali pressioni inflazionistiche. In altre parole, l’M2 offre una chiara finestra sulla liquidità globale.

Globalmente, l’M2 aggrega queste cifre dalle principali economie, convertite in dollari statunitensi, con dati recenti che mostrano le quattro maggiori banche centrali del mondo—la Federal Reserve degli Stati Uniti, la Banca Centrale Europea, la Bank of Japan e la People’s Bank of China—portando il totale a nuovi massimi.

Questa misura funziona come un barometro per l’efficacia della politica monetaria; le banche centrali influenzano l’M2 attraverso strumenti come gli aggiustamenti dei tassi d’interesse, le operazioni di mercato aperto e i requisiti di riserva, che espandono o contraggono il denaro disponibile nel sistema bancario.

Quando l’M2 cresce, segnala un’aumentata liquidità, consentendo maggiore concessione di prestiti, spesa e investimenti, anche se un’espansione eccessiva può portare a inflazione, poiché più denaro insegue gli stessi beni e servizi.

L’attuale aumento dell’M2 globale deriva da una ripresa degli stimoli governativi e delle operazioni di liquidità, inclusi programmi di allentamento quantitativo in cui le banche centrali acquistano asset per iniettare fondi nelle economie e supporti fiscali diretti come la spesa per infrastrutture o sussidi.

Queste politiche, volte a stabilizzare la crescita dopo una recessione o durante i rallentamenti, si sono accelerate dal 2020, con le banche centrali di tutto il mondo che aggiungono trilioni ai bilanci per contrastare interruzioni economiche.

L’espansione monetaria della Cina gioca un ruolo prevalente, con il suo M2 che supera i $44 trilioni—più del doppio della cifra statunitense di circa $22 trilioni—alimentato dagli sforzi per sostenere la crescita domestica, supportare le esportazioni e mantenere la stabilità finanziaria in mezzo a tensioni commerciali globali.

Questa crescita aggressiva, che si aggira in media oltre l’8% annuo negli ultimi anni, contribuisce in modo significativo all’aumento globale, dato che le politiche della Cina si ripercuotono sui mercati internazionali tramite canali di commercio e investimento.

I dati storici mostrano una forte correlazione tra le espansioni dell’M2 e l’aumento dei prezzi degli asset, inclusi azioni, immobili e criptovalute come il bitcoin, poiché l’eccesso di liquidità cerca rendimenti più elevati in investimenti più rischiosi.

Per il bitcoin specificamente, le analisi mostrano correlazioni che vanno da 0.65 a 0.89 con la crescita globale dell’M2, spesso con l’M2 che guida i movimenti di prezzo da 12 a 90 giorni, poiché l’aumento dell’offerta di moneta erode il potere d’acquisto del fiat e aumenta la domanda per asset scarsi come il bitcoin, visto come una protezione contro l’inflazione.

Post sui social media che collegano la crescita dell’M2 all’aumento del bitcoin stanno spuntando ovunque su X. “La liquidità globale è in aumento,” ha commentato un utente X sabato. “L’offerta di M2 esplode. Il grafico del bitcoin lo sta copiando passo dopo passo. Ignora il rumore. Segui la liquidità. Perché quando la liquidità inonda, BTC non aspetta. La liquidità precede. Il prezzo obbedisce,” ha aggiunto l’account X.

Nel 2020-2021, ad esempio, l’M2 globale è aumentato di oltre il 25% durante gli stimoli pandemici, coincidente con il rally del bitcoin da meno di $10,000 a quasi $69,000, illustrando come la liquidità potenzi i flussi speculativi in asset a fornitura fissa. Con l’M2 ai massimi record, alcuni credenti delle criptovalute stanno chiamando per BTC a raggiungere $150,000 alla prossima ondata di liquidità.

Con l’M2 globale ora ai massimi storici e previsto crescere dell’8% al 10% annuo fino al 2025 in mezzo a un continuo allentamento, il bitcoin potrebbe vedere un rialzo amplificato, poiché la liquidità moltiplica storicamente la sua sensibilità ai prezzi—potenzialmente aggiungendo migliaia per trilione in nuovo M2. Nel frattempo, l’amministrazione Trump sta spingendo forte per tagli dei tassi della Fed, sperando che una dose di allentamento stimoli l’economia.

Per molti sostenitori del bitcoin, questa dinamica persiste nonostante la volatilità a breve termine, poiché la fornitura limitata di 21 milioni di monete di bitcoin contrasta con l’espansione del fiat, posizionandolo per catturare una quota crescente della liquidità globale nel 2025.