Il tribunale di Seattle condanna l'ex direttore finanziario per una scommessa non autorizzata di 35 milioni di dollari in criptovaluta

Un'attività segreta

Il tentativo di un ex direttore finanziario (CFO) di trasformare il tesoro del suo datore di lavoro in una "yield farm" personale di criptovalute si è concluso con una condanna al carcere federale. Nevin Shetty, 42 anni, ex CFO della startup Fabric di Seattle, è stato condannato il 5 marzo a due anni di carcere per frode telematica dopo aver segretamente incanalato 35 milioni di dollari in uno schema di finanza decentralizzata (DeFi) che è crollato in meno di un mese.

Secondo un comunicato stampa dell'ufficio del procuratore degli Stati Uniti, Shetty ha contribuito a redigere una politica di investimento rigorosa e conservativa per i centinaia di milioni di dollari di capitale di rischio dell'azienda. Tuttavia, all'inizio del 2022, Shetty ha avviato un'attività secondaria chiamata HighTower Treasury. Secondo i pubblici ministeri, il piano di Shetty era un classico arbitraggio di criptovalute.

Dopo aver trasferito 35.000.100 dollari in contanti di Fabric a HighTower, Shetty ha incanalato i fondi in protocolli di prestito DeFi, in particolare nell'ecosistema Terra/Luna, che all'epoca offriva rendimenti percentuali annuali del 20% o più. Shetty aveva intenzione di pagare a Fabric un modesto rendimento "sicuro" del 6%, intascando il 14% di surplus per sé e per il suo socio.

Nei primi 30 giorni, il piano sembrava funzionare, generando circa 133.000 dollari di profitto personale. Tuttavia, la scommessa si è trasformata in un incubo nel maggio 2022, quando la stablecoin TerraUSD (UST) ha perso il suo ancoraggio, provocando una perdita di 40 miliardi di dollari. In pochi giorni, il valore dei 35 milioni di dollari della tesoreria di Fabric detenuti da Shetty era precipitato fino a diventare praticamente nullo.

"La perdita ha avuto effetti significativi e gravi sulla società", ha affermato il giudice distrettuale statunitense Tana Lin durante la sentenza. "Le tue azioni hanno gettato nel caos totale la vita di quelle 60 persone (che sono state licenziate) … Hai quasi mandato in rovina l'azienda … Stavi giocando con denaro che non era tuo".

Il buco finanziario lasciato dalla scommessa fallita sulle criptovalute ha costretto Fabric a licenziare 60 dipendenti, un punto che l'accusa ha sottolineato come "danno irrevocabile" causato dall'avidità di Shetty. Nonostante l'argomentazione della difesa secondo cui Shetty stava semplicemente effettuando un "investimento non autorizzato" piuttosto che commettere una frode, la giuria ha ritenuto che la sua "rete di bugie" – compreso il nascondere i trasferimenti al consiglio di amministrazione e ad altri dirigenti – costituisse un'attività criminale.

"Ha scelto protocolli di prestito DeFi ad alto rendimento che promettevano un ritorno del 20%", ha affermato il primo assistente procuratore degli Stati Uniti Charles Neil Floyd. "Le sue bugie non hanno ingannato la giuria". Il caso di Shetty rappresenta una delle condanne penali più significative fino ad oggi relative alla cattiva gestione della tesoreria aziendale e al volatile settore DeFi.

FAQ ❓

• Di cosa è stato condannato Nevin Shetty? È stato condannato a due anni di carcere per frode telematica dopo aver sottratto 35 milioni di dollari al suo datore di lavoro.
• In che modo Shetty ha cercato di trarre profitto dai fondi dell'azienda? Ha incanalato il denaro in uno schema personale di yield farming di criptovalute tramite un'attività secondaria chiamata HighTower Treasury.
• Qual è stato il risultato della strategia di investimento di Shetty? La strategia è fallita quando la stablecoin TerraUSD ha perso il suo ancoraggio, portando alla perdita quasi totale dei fondi investiti.
• Quale impatto hanno avuto le azioni di Shetty sull'azienda? Fabric è stata costretta a licenziare 60 dipendenti a causa delle turbolenze finanziarie provocate dalle attività fraudolente di Shetty.