Il petrolio crolla dell'8,7% dal picco della scorsa settimana mentre le tensioni in Medio Oriente scuotono i mercati

Da $76 a $70: il greggio collassa mentre i colloqui nucleari si bloccano

Mentre molta attenzione rimane fissa su azioni, metalli preziosi e risorse digitali, i trader e gli analisti sono ugualmente concentrati sui rendimenti obbligazionari e sul prezzo del greggio fluttuante. La scorsa settimana, le tensioni sono aumentate tra Israele e Iran, con le forze israeliane che hanno colpito quelli che sostenevano essere siti nucleari a Teheran. In risposta, l’Iran ha lanciato una raffica di missili contro Tel Aviv e Gerusalemme.

Ora, rapporti emergenti suggeriscono che l’Iran potrebbe cercare di riavviare il dialogo diplomatico relativo alle sue ambizioni nucleari. Le recenti tensioni hanno causato la sospensione dei precedenti negoziati nucleari tra Iran e Stati Uniti il 15 giugno. Quando gli attacchi militari sono iniziati, il prezzo del petrolio greggio è salito a $76,76 al barile, ma oggi è inferiore dell’8,74% e scambiato a $70,05. Il calo è avvenuto anche se la raffineria di petrolio di Haifa in Israele è stata parzialmente danneggiata.

Un editoriale del New York Times (NYT) evidenzia le intuizioni degli analisti di Deutsche Bank, che suggeriscono che i prezzi del petrolio potrebbero fluttuare in modo imprevedibile da questo momento in poi. Gli analisti delineano un ampio spettro di scenari potenziali, con estremi che vanno dai prezzi superiori a $120 al barile a un calo verso $50 entro il prossimo anno. Il giornalista del NYT Stanley Reed, basato a Londra, ha anche parlato con un dirigente della società di ricerca sulle materie prime Argus Media.

Il senior analista dei mercati energetici di Argus Media, Bachar El-Halabi, ha detto a Reed:

Finché l’offerta non verrà interrotta, non credo che vedremo grandi salti nei prezzi del petrolio, poiché il premio per il rischio geopolitico è già contabilizzato.

Secondo il mercato delle previsioni Polymarket, la probabilità che l’Iran chiuda lo Stretto di Hormuz nel 2025 si attesta al 25%, in calo rispetto al 40% osservato la scorsa settimana. Anche una breve chiusura dello stretto potrebbe scuotere i prezzi del petrolio mondiale quasi istantaneamente. Come arte di vitale importanza, esso canalizza circa il 20% del petrolio trasportato via mare nel mondo—trasportando esportazioni da Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Kuwait e Iraq. Qualsiasi blocco scuoterebbe i mercati energetici, provocando un rigurgito mentre i commercianti e i governi si preparano a potenziali carenze e grovigli logistici.

I futures Brent Crude e West Texas Intermediate (WTI) probabilmente aumenterebbero mentre gli investitori incorporano i premi per il rischio geopolitico. La magnitudo della risposta dei prezzi dipenderebbe interamente da quanto a lungo e in che misura il flusso verrebbe interrotto. Al momento, le azioni continuano la loro tendenza al rialzo, mentre la criptoeconomia è avanzata del 2,62% nelle ultime 24 ore. Nel frattempo, l’oro è sceso dell’1,26% lunedì, stabilizzandosi intorno ai $3.389 per oncia troy.

I rendimenti delle obbligazioni a lungo termine statunitensi rimangono elevati rispetto alle normali storiche, una riflessione dell’incertezza economica e fiscale persistente nell’aria. Durante la sessione, il rendimento del buono del tesoro a 10 anni è fluttuato tra circa il 4,42% e il 4,55%. Recenti riferimenti e durate comparabili per il rendimento a 30 anni indicano che è stato vicino al 4,90% al 4,93%, con l’ultima emissione a 30 anni che porta un tasso di cedola del 4,75% al 16 giugno.

Il polso finanziario ora dipende non solo dalla volatilità nel commercio del petrolio ma da un delicato equilibrio geopolitico che potrebbe ricalibrare il sentiment del rischio da un giorno all’altro. Gli investitori stanno navigando in una matrice di incertezza—sensibili persino ai sussurri di escalation o diplomazia. Che prevalga la calma o il conflitto, l’equilibrio dei poteri in energia, azioni, e reddito fisso rifletterà probabilmente ogni lieve cambiamento sul palco globale.