Il grande investitore Web3 Shima Capital chiude a seguito delle accuse di frode da parte della SEC

Partenza del fondatore e dimissioni del fondo

Shima Capital, una delle più prolifiche investitrici in fase iniziale nel settore Web3, ha iniziato una liquidazione formale delle sue operazioni settimane dopo che la Securities and Exchange Commission (SEC) ha presentato un’accusa di frode contro la società. Secondo la giornalista Kate Irwin, il reclamo sostiene che Shima Capital ha messo in atto un piano sistematico per frodare gli investitori e travisare la storia delle prestazioni dell’azienda.

Irwin cita un’email interna inviata ai fondatori delle società del portafoglio in cui il fondatore Yida Gao ha dichiarato di uscire dal suo ruolo e di iniziare una liquidazione ordinata del fondo. Gao avrebbe espresso rammarico per quelle che ha chiamato “decisioni sbagliate” e si è scusato per aver deluso i portatori di interesse.

Questo segna una rapida caduta per un’azienda che si è lanciata nel 2021 con $200 milioni di capitale e rapidamente è diventata un importante sostenitore di progetti di alto profilo, tra cui Berachain, Monad, Pudgy Penguins e Gunzilla.

Il cuore del reclamo della SEC si concentra sulle accuse che Gao abbia significativamente gonfiato il suo track record di investimenti per attrarre capitale. I regolatori affermano che i materiali di marketing vantavano un ritorno di 90 volte su un precedente investimento che invece aveva generato solo un ritorno di 2,8 volte. Questi documenti sarebbero stati utilizzati per sollecitare oltre $158 milioni da 349 investitori indotti a credere che l’azienda avesse un tasso di successo quasi senza pari nel settore degli asset digitali.

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Quando le notizie di queste discrepanze hanno iniziato a emergere, Gao avrebbe tentato di liquidarle ai suoi maggiori investitori come semplici “errori clericali”. Nel 2024, Gao è stato accusato di dirottare investimenti in un’entità offshore segreta di sua totale proprietà senza rivelare l’accordo agli investitori.

Oltre alle affermazioni sulle prestazioni, la SEC ha anche evidenziato un secondo schema che coinvolge un veicolo a scopo speciale, o SPV, creato per investire in token Bitclout. Il reclamo sostiene che Gao abbia fuorviato gli investitori affermando che avrebbe usato il suo accesso unico per garantire token a un forte sconto a loro vantaggio. Invece, la SEC afferma che Gao abbia acquistato i token a uno sconto personalmente e poi li abbia rivenduti allo SPV a un prezzo più alto. Questa manovra gli avrebbe permesso di intascare circa $1.9 milioni di profitti non dichiarati, anche quando il valore degli asset sottostanti per gli investitori è infine crollato.

La liquidazione sarà gestita da supervisori indipendenti per garantire una transizione trasparente degli asset. Gao avrebbe ingaggiato FTI Consulting per gestire la monetizzazione delle partecipazioni del fondo e ha acconsentito a un accordo che include un’inibitoria permanente e quasi $4 milioni in sanzioni. Questo sviluppo lascia dozzine di aziende in portafoglio a navigare l’incertezza di un principale investitore in liquidazione durante un periodo critico per l’adozione istituzionale delle criptovalute.

FAQ 💡

• Perché Shima Capital sta chiudendo? L’azienda sta chiudendo dopo un’accusa di frode della SEC che sostiene affermazioni sulle prestazioni inflazionate e un inganno degli investitori.
• Quale ruolo ha avuto il fondatore Yida Gao? Gao si è dimesso e ha avviato la liquidazione dopo aver ammesso “decisioni sbagliate” evidenziate nel caso della SEC.
• Quale importo di denaro degli investitori è implicato? I regolatori affermano che Shima ha raccolto oltre $158 milioni utilizzando materiali di marketing fuorvianti e schemi di profitto non dichiarati.
• Cosa succede ora alle aziende del portafoglio di Shima? Supervisori indipendenti e FTI Consulting gestiranno la liquidazione degli asset, lasciando le startup a navigare nella perdita di un importante sostenitore.