Il fondo Robinhood RVI punta sul fintech e sull'intelligenza artificiale con gli accordi con Stripe ed Elevenlabs

Il fondo Robinhood quotato al NYSE investe in Stripe ed Elevenlabs per favorire l'accesso al pubblico

Robinhood Ventures Fund I ha dichiarato il 17 marzo di aver investito circa 34,58 milioni di dollari in Stripe ed Elevenlabs, ampliando il proprio portafoglio di società private di alto profilo solitamente riservate al capitale istituzionale.

Il fondo chiuso, che è quotato alla Borsa di New York (NYSE) con il ticker RVI, è la prima offerta di Robinhood Ventures, una controllata di Robinhood Markets Inc. È stato lanciato all'inizio di questo mese dopo aver raccolto circa 658-706 milioni di dollari nella sua offerta pubblica iniziale al prezzo di 25 dollari per azione.

A differenza dei fondi di venture capital tradizionali, RVI è strutturato in modo da consentire agli investitori al dettaglio di acquistare un paniere di società private senza requisiti di accreditamento o soglie minime di investimento, un modello che sfida le barriere di lunga data all'accesso al mercato privato.

Tra le ultime mosse del fondo figura l'acquisto di 14,58 milioni di dollari di azioni ordinarie di Classe B di Stripe attraverso transazioni secondarie il 9 marzo, a seguito dell'offerta pubblica di acquisto della società di pagamenti di febbraio che ha valutato Stripe a 159 miliardi di dollari.

Pochi giorni dopo, il 12 marzo, RVI ha investito quasi 20 milioni di dollari in Elevenlabs, acquisendo azioni privilegiate di serie D in un'operazione primaria poco dopo che la società di audio AI aveva raccolto 500 milioni di dollari con una valutazione di 11 miliardi di dollari. Stripe, fondata nel 2010 e con sede a South San Francisco e Dublino, fornisce servizi finanziari programmabili che spaziano dai pagamenti, agli strumenti di gestione delle entrate e alla gestione del denaro per aziende di tutte le dimensioni.

Elevenlabs, una società di intelligenza artificiale (AI) con sede a Londra fondata nel 2022, si concentra sulla sintesi vocale e sulla generazione audio, offrendo prodotti che alimentano la sintesi vocale basata sull'intelligenza artificiale, la creazione di contenuti multilingue e gli agenti conversazionali.

"Siamo entusiasti di aggiungere Stripe ed Elevenlabs al Robinhood Ventures Fund I e siamo orgogliosi di offrire agli investitori al dettaglio l'accesso a queste aziende all'avanguardia", ha dichiarato Sarah Pinto, presidente del fondo, in un comunicato. Queste aggiunte portano il portafoglio dichiarato di RVI a un elenco in continua crescita che include Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut e Stripe, con l'aggiunta di altre aziende prevista nel tempo.

Sebbene il punto di forza sia l’accesso, il fondo è esplicito sui compromessi: l’esposizione alle società private comporta illiquidità, incertezza sulla valutazione e la possibilità che le azioni vengano scambiate con uno sconto o un premio rispetto al valore patrimoniale netto. RVI si discosta inoltre dall’economia tradizionale del venture capital applicando una commissione di gestione ma nessuna commissione di performance, e pubblica aggiornamenti rilevanti attraverso il proprio sito web e la newsroom di Robinhood per conformarsi al Regulation Fair Disclosure.

Per gli investitori, la struttura offre un modo semplificato per ottenere esposizione a società private in fase avanzata, sebbene comporti ancora gli stessi rischi che tipicamente mantengono tali operazioni dietro porte chiuse. Mentre Robinhood si spinge ulteriormente verso la fusione dei mercati pubblici con le opportunità private, la questione non riguarda tanto l'accesso, quanto piuttosto se gli investitori comuni siano pronti per ciò che solitamente ne deriva.

FAQ 🔎

• Cos'è il Robinhood Ventures Fund I? Un fondo chiuso quotato al NYSE che offre agli investitori al dettaglio l'esposizione a società private come Stripe ed Elevenlabs.
• Quanto ha investito il fondo in Stripe ed Elevenlabs? Circa 34,58 milioni di dollari in totale, suddivisi tra azioni secondarie di Stripe e azioni primarie di Elevenlabs.
• Gli investitori comuni possono acquistare quote del fondo? Sì, RVI è quotato pubblicamente al NYSE e non richiede l'accreditamento degli investitori.
• Quali sono i rischi legati all'investimento in RVI? Gli investitori devono fare i conti con l'illiquidità, l'incertezza delle valutazioni e potenziali sconti o premi rispetto al valore patrimoniale netto.