I mercati entrano nel caos inesplorato mentre l'attacco iraniano costringe brutali riassesti di portafoglio

Prospettive di Mercato Oscurate da Prezzi del Petrolio in Aumento e Tensioni Accresciute in Medio Oriente

Un duro scossone ha scosso i mercati globali, alimentando i timori di inflazione e il tumulto settoriale mentre l’escalation militare si intensifica in Medio Oriente. Il CEO della società di consulenza finanziaria Devere Group, Nigel Green, ha dichiarato il 22 giugno che gli attacchi del Presidente Donald Trump alle strutture nucleari iraniane stanno ridefinendo drasticamente le aspettative degli investitori.

“Gli attacchi degli Stati Uniti ai siti nucleari dell’Iran sono un momento determinante per il mercato”, ha affermato Green, sottolineando:

È un colpo diretto alle ipotesi che hanno guidato il posizionamento degli investitori: inflazione più bassa, tassi in diminuzione e prezzi energetici stabili. Questo quadro è appena stato infranto.

Con la riapertura dei mercati, gli investitori si preparano a una volatilità estrema, con l’aumento dei prezzi del petrolio che attira nuove attenzioni sulle previsioni inflazionistiche. Il Brent potrebbe vedere ulteriori aumenti a causa dei timori di una ritorsione iraniana e del potenziale blocco dello Stretto di Hormuz. Gli analisti ora avvertono che il petrolio grezzo potrebbe aumentare fino a $130 al barile a seconda della risposta dell’Iran. Green ha avvertito: “Un tale shock dei prezzi si tradurrebbe in inflazione globale, che rimane elevata e/o appiccicosa in molte regioni.” Ha aggiunto che i tagli ai tassi di interesse anticipati da parte delle banche centrali come la Federal Reserve potrebbero non essere più praticabili: “Un aumento sostenuto del petrolio rende molto difficile giustificare i tagli dei tassi. Se l’inflazione torna a salire, i responsabili della politica monetaria saranno costretti a fermarsi, e possibilmente anche a riconsiderare completamente il ciclo di allentamento.”

La crisi in corso potrebbe spostare i capitali lontano dai settori sensibili ai tassi di interesse verso aziende energetiche, di materie prime, di difesa e collegate alla sicurezza nazionale. “Con i budget militari già in aumento in diverse economie avanzate, le aziende legate alla sicurezza, alla sorveglianza, all’aerospazio e alla produzione di armi sono ben posizionate per beneficiare di un aumento della domanda”, ha spiegato Green. Ha osservato che i flussi verso i beni rifugio potrebbero supportare l’oro e i titoli legati all’inflazione, mentre il dollaro USA potrebbe rafforzarsi a breve termine prima che emergano vulnerabilità a lungo termine: “Non è il 2019. Siamo in un sistema più ristretto e fragile adesso, con meno margine di errore”, ha opinato.

“Gli investitori non possono permettersi di attendere e vedere. Devono rispondere ora, riposizionare i portafogli e concentrarsi su settori e strategie che possono resistere all’incertezza prolungata”, ha sottolineato Green. Ha concluso:

Il tempo per un ottimismo passivo è finito. Questo attacco segna un punto di svolta. Gli investitori intelligenti stanno già riposizionandosi, quelli che esitano rischiano di rimanere esposti.