I derivati XRP dipingono un quadro di cautela mentre il prezzo si ferma sotto $1.65

I derivati di XRP emettono segnali misti mentre la volatilità si attenua

L’attività delle opzioni continua a mostrarci un trend rialzista sulla carta, ma la struttura sottostante racconta una storia più sfumata. I dati raccolti da Binance il 4 febbraio mostrano che i contratti call dominano sia l’interesse aperto che il volume delle 24 ore, con le call che rappresentano l’86,87% dell’interesse totale rispetto al 13,13% delle put.

In termini nominali, l’interesse aperto delle call era di circa $255,3 milioni, rispetto a $38,6 milioni legati alle put, suggerendo che i trader stanno ancora posizionandosi per scenari al rialzo piuttosto che per coperture a ribasso profonde. Questo ottimismo si riduce quando si esamina la concentrazione dei contratti. Le cinque opzioni principali per interesse aperto sono tutte call in scadenza il 6 febbraio, raggruppate tra strike di $1,70 e $2,15.

La singola posizione più grande, la call da $1,70 su Binance, conteneva più di 42.000 contratti, mentre la call da $2,15 seguiva da vicino con oltre 31.000. Questo stretto raggruppamento suggerisce che i trader stanno puntando a un modesto rialzo piuttosto che a rotture aggressive. Il volume delle opzioni a breve termine rafforza questo tema.

Nelle ultime 24 ore, la call da $1,70 ha guidato nuovamente l’attività, registrando il volume di contratti più alto, mentre la put più attiva si trovava più in basso allo strike di $1,55. Le call rappresentavano circa il 78% del volume delle opzioni nel periodo, indicando che i trader rimangono inclini al rialzo—ma non in modo sconsiderato.

I mercati dei futures, tuttavia, sembrano meno convinti. I dati sul livello di interesse aperto a livello di exchange mostrano cali diffusi tra i principali luoghi negli ultimi giorni. Binance, CME, OKX, Bybit, Kucoin, Gate e Bitget hanno registrato cali nell’interesse aperto nelle 24 ore che vanno circa dal 4% a quasi il 9%, indicando una riduzione del rischio piuttosto che un accumulo di nuovi leverage.

CME rimane il più grande detentore di esposizione ai futures su XRP, con quasi $594 milioni in interesse aperto, seguito da Binance con circa $443 milioni. Tuttavia, anche CME ha visto l’interesse aperto scivolare di poco oltre il 2% nelle ultime 24 ore, suggerendo che i trader istituzionali stanno riducendo l’esposizione piuttosto che aggiungere aggressivamente ai livelli attuali.

Allargando il quadro, le tendenze di lungo termine dell’interesse aperto mostrano che l’attività dei derivati XRP ha raggiunto il picco a metà 2025 prima di entrare in una contrazione costante. L’interesse aperto aggregato su tutti gli exchange si è spostato verso l’estremità inferiore della sua recente gamma, riflettendo l’incapacità di XRP di riconquistare i precedenti massimi sopra i $3. Questa contrazione implica che il leverage viene smontato più rapidamente di quanto venga ricostruito.

Le metriche di leverage raccontano una storia simile. Il rapporto di leverage stimato di Binance per XRP è crollato bruscamente dalla fine del 2025, passando da livelli elevati vicino a 0,40 verso la zona 0,18–0,20. Storicamente, tali cali segnalano che i trader stanno allontanandosi da posizionamenti ad alto rischio piuttosto che prepararsi a giochi di momentum.

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I dati sull’ordine-flow aggiungono un altro livello di cautela. Il rapporto tra acquisti e vendite secondo le statistiche di cryptoquant.com su tutti gli exchange si è mantenuto sotto 1.0 per gran parte del periodo recente, con l’ultima lettura vicina a 0,96. Quel squilibrio suggerisce che l’aggressività del lato vendita ha leggermente superato la pressione del lato acquisto, anche se il prezzo mantiene il supporto di range.

Messi insieme, i mercati dei derivati di XRP sembrano inviare segnali misti. I trader di opzioni sono ancora inclini al rialzo, ma i partecipanti ai futures stanno riducendo l’esposizione, il leverage si sta raffreddando e il flusso di compratori manca di una forza decisiva. Il risultato è un mercato che sembra posizionato per la pazienza, non per i fuochi d’artificio.

Fino a quando l’interesse aperto non si stabilizzerà e il leverage non inizierà a ricostruirsi insieme a una domanda più forte da parte dei compratori, XRP potrebbe rimanere confinato a un trading all’interno dell’intervallo piuttosto che mettere in scena una mossa direzionale decisiva.

FAQ ❓

• Cosa mostra attualmente il dato sulle opzioni di XRP?
  I contratti call dominano l’interesse aperto e il volume su Binance, suggerendo che i trader si aspettano ancora un potenziale rialzo.
• Perché l’interesse aperto dei futures su XRP sta diminuendo?
  I trader sembrano ridurre il rischio e chiudere le posizioni piuttosto che aggiungere nuovi leverage.
• Cosa indica il rapporto di leverage?
  Rapporti di leverage più bassi suggeriscono un posizionamento meno speculativo e un atteggiamento di mercato più cauto.
• XRP è posizionato per una rottura?
  I dati attuali dei derivati puntano più verso una consolidazione che a una rottura imminente.