Gli ETF su Bitcoin spot sfidano la guerra delle commissioni mentre Bitwise percorre una strada unica

Gli ETF Bitcoin spot si preparano per una concorrenza accanita con commissioni basse, tariffe promozionali e altro ancora

Avvicinandosi alla scadenza dell’approvazione da parte della SEC, gli ETF Bitcoin spot, inclusi colossi del settore come Blackrock e Fidelity, hanno iniziato a rivelare strutture di commissioni competitive, segnando l’intensificarsi della corsa per attirare investitori.

Blackrock ha dichiarato nel suo documento S-1 dell’8 gennaio che inizierà con una commissione dello 0,2% per i suoi primi 5 miliardi di dollari di attività nel primo anno, salendo allo 0,3% in seguito. Al contrario, Fidelity ha optato per una commissione leggermente superiore dello 0,39%. Bitwise, che ha presentato per la prima volta una domanda per un ETF Bitcoin spot cinque anni fa, ha la commissione normale più bassa tra l’attuale gruppo di ETF allo 0,24%. Altri spingono i limiti con tassi promozionali estremi.

Invesco/Galaxy ha annunciato un accordo per applicare una commissione del 0% per i primi 5 miliardi per sei mesi, seguito da una commissione regolare dello 0,59%. Allo stesso modo, ARK e il suo custode 21Shares stanno offrendo una commissione del 0% per i primi sei mesi o fino al raggiungimento di 1 miliardo di dollari in attività, con la sua commissione normale che sale allo 0,25%. Queste tariffe competitive sono indicative dei grandi rischi del settore, dove i vantaggi iniziali potrebbero determinare il dominio a lungo termine del mercato.

Grayscale ha adottato un approccio molto diverso. Grayscale, convertendo il suo trust in Bitcoin (GBTC) in un ETF, ha rivelato un previsto costo annuale dell’1,5%, una riduzione rispetto all’attuale 2% ma comunque 100 punti base più alto rispetto ai suoi concorrenti. Questo posizionamento, che sembra non competitivo date le aggressive strategie di commissioni dei suoi rivali, sembra fare affidamento sul volume e la liquidità di Grayscale.

Esperti del settore, come Nate Geraci di The ETF Store e James Seyffart di Bloomberg, vedono questi sviluppi come una vittoria per gli investitori. Geraci, Presidente di The ETF Store, ha evidenziato i vantaggi per gli investitori con commissioni sotto la soglia dei 40 punti base. In un post su X, Seyffart ha esclamato:

Honestly. Queste commissioni sono così basse e gli ETF si scambieranno con spread di offerta-domanda ASSURDAMENTE stretti (spread di un centesimo) e senza commissioni sulla maggior parte delle piattaforme. Non stupitevi quando la guerra delle commissioni si estenderà al di là degli stessi ETF

Mentre la maggior parte degli ETF finora si è concentrata esclusivamente sulla concorrenza delle commissioni, Bitwise sta facendo qualcosa per distinguersi. Anche se il loro ETF vanta la commissione normale più bassa, la loro strategia più recente prevede l’annuncio che doneranno il 10% dei profitti dell’ETF Bitcoin di Bitwise per sostenere lo sviluppo open-source di Bitcoin. I beneficiari includono Brink, Opensats e la Human Rights Foundation.

La strategia di Bitwise probabilmente attirerà persone che considerano bitcoin come una nuova risorsa importante, ma sembra meno efficace nell’attrarre speculatori. Sarà interessante vedere se un numero sostanziale di investitori nel settore finanziario tradizionale sarà persuaso da ciò, o se cercheranno principalmente nomi più familiari, come Blackrock e Fidelity.

Se doveste investire in uno di questi ETF, la promessa di Bitwise a sostegno dello sviluppo open-source di bitcoin vi persuaderebbe ad investire con loro? Condividete i vostri pensieri e opinioni su questo argomento nella sezione commenti qui sotto.