FTX Recovery Trust fa causa a Genesis Digital Assets, cerca un recupero di $1,15 miliardi.

Il Patrimonio di FTX fa causa a Genesis Digital Assets

La denuncia, presentata il 22 settembre 2025, prende di mira le entità di Genesis Digital Assets (GDA) e i co-fondatori Rashit Makhat e Marco Krohn, affermando che da agosto 2021 ad aprile 2022, Sam Bankman-Fried abbia fatto sì che Alameda acquistasse azioni GDA a prezzi gonfiati mentre i fondi dei clienti di FTX.com venivano utilizzati.

Il FTX Recovery Trust sostiene che le restrizioni energetiche del Kazakistan, le nuove tasse sui miner e le proiezioni mancate abbiano reso le valutazioni di GDA “insane e fuori mercato”, eppure Alameda continuava a pagare. Cinque trasferimenti sono il fulcro del caso: $100,000,000.32 il 5 ottobre 2021 a GDA; $470,005,660.77 e $80,928,127.02 il 1° febbraio 2022 a Makhat e Krohn; e $250,000,000 ciascuno il 28 febbraio e il 13 aprile 2022 a GDA.

Oltre la metà del denaro sarebbe andata direttamente ai fondatori in un affare secondario affrettato, con poca due diligence e tavole di capitalizzazione cambianti, affermano gli avvocati di FTX. Il trust sostiene che Alameda abbia ricevuto meno di un valore ragionevolmente equivalente poiché GDA ha mancato le proiezioni di entrate e EBITDA, ha ritardato gli audit e non ha raggiunto gli obiettivi di ampliamento negli Stati Uniti.

A metà del 2022 sono emerse nuove esigenze di finanziamento e un’offerta pubblica iniziale (IPO) promossa agli investitori non si è mai materializzata. Il deposito insiste che le sussidiarie statunitensi detenessero la maggior parte degli asset, ma a una frazione dei prezzi pagati da Alameda.

Da un punto di vista legale, la causa cerca l’annullamento e il recupero secondo specifici Codici Fallimentari. Sostiene che i trasferimenti presentassero “segni di frode”, inclusa la dissimulazione delle fonti, la velocità rispetto alla diligenza, i benefici per gli insider a Bankman-Fried come proprietario per il 90% di Alameda, e l’insolvenza al momento o dopo i trasferimenti.

Il racconto cita ammissioni di prova da parte di insider di FTX e sostiene che i conti di North Dimension e i permessi del codice FTX abbiano incanalato i depositi dei clienti nel “linea di credito illimitata” di Alameda. L’uso di fondi di scambio liquidi per acquistare capitale in miniere illiquide, dice il trust, ha lasciato meno liquidità per soddisfare i prelievi e le rivendicazioni dei creditori quando l’exchange è crollato.

I difensori non hanno ancora risposto in tribunale. La GDA, con sede a Houston e operazioni in Kazakistan, avrebbe dichiarato di gestire oltre 20 centri di mining di bitcoin; il patrimonio di FTX sostiene che questi beni siano con sede negli Stati Uniti e controllati attraverso sussidiarie del Delaware.