Euroclear evita l'OFAC mentre una nuova procedura sblocca oltre 200 miliardi di dollari in beni russi.

Euroclear Apre una Strada per Sbloccare gli Asset Russi Senza Approvazione degli Stati Uniti

I Fatti

Euroclear ha ammorbidito i requisiti per lo sblocco degli asset russi, potenzialmente aprendo la strada al rilascio di miliardi ai loro proprietari.

Il deposito belga, che detiene oltre 45 trilioni di dollari in asset e intermedia quasi 267 milioni di transazioni, ha implementato una nuova procedura di sblocco che esclude l’Office of Foreign Assets Control (OFAC) dal processo.

L’Avvocato della NSP Law and Compliance Practice Gleb Boiko ha dichiarato che questa nuova procedura, approvata da Euroclear un mese e mezzo fa, semplifica i tentativi di sbloccare gli asset russi colpiti dalle sanzioni legate all’attuale conflitto russo-ucraino.

Ha spiegato:

In assenza del coinvolgimento di una persona statunitense (persone americane o istituzioni finanziarie) nella transazione di sblocco, Euroclear non richiederà una licenza OFAC anche per sbloccare asset con un nesso con gli Stati Uniti (titoli legati agli Stati Uniti).

Dal 2024, una licenza OFAC era obbligatoria per queste procedure, poiché gli Stati Uniti hanno imposto sanzioni contro la Borsa di Mosca.

Boiko ha sottolineato di essere a conoscenza di tre diversi casi che avrebbero presumibilmente sbloccato i loro asset utilizzando questa nuova procedura, ma non ha identificato le entità coinvolte o le cifre associate a queste operazioni.

Perché è Rilevante

Euroclear è diventata il punto focale di una battaglia che coinvolge oltre 200 miliardi di dollari in asset russi congelati, poiché l’Unione Europea e gli Stati Uniti hanno pensato di utilizzare questi asset per supportare lo sforzo in Ucraina.

Analisti come Jim Rickards hanno sollevato preoccupazioni su questa potenziale mossa, affermando che minerebbe la fiducia nel corrente sistema finanziario europeo. Anche il CEO di Euroclear, Valerie Urbain, ha riconosciuto i pericoli di intraprendere tali passi. Nel 2024, lei ha dichiarato:

È il rischio di creare un precedente, perché la fiducia che hai avuto per decenni nel sistema, improvvisamente viene messa in dubbio.

Guardando Avanti

Sebbene questa nuova procedura permetta agli investitori russi di recuperare i loro titoli e asset, non è ancora noto a quale percentuale di asset russi si applichi. Finché il conflitto continuerà, ci sarà il rischio di utilizzare questi asset per aiutare l’Ucraina o fornire riparazioni.

FAQ

• Quale recente cambiamento ha fatto Euroclear riguardo agli asset russi?
  Euroclear ha rilassato i requisiti per lo sblocco degli asset russi, potenzialmente permettendo il rilascio di miliardi ai loro proprietari senza il coinvolgimento dei regolatori statunitensi.
• Come funziona la nuova procedura di sblocco?
  La nuova procedura elimina la necessità di una licenza OFAC purché non siano coinvolte persone o istituzioni statunitensi nella transazione per sbloccare gli asset.
• Perché questo cambiamento è significativo per gli asset russi congelati?
  Euroclear è centrale nella gestione di oltre 200 miliardi di dollari in asset russi congelati, e questo cambiamento potrebbe facilitare il loro reindirizzamento nel contesto delle sanzioni in corso legate al conflitto russo-ucraino.
• Quali preoccupazioni sono state sollevate riguardo a questa nuova procedura?
  Gli analisti avvertono che lo sblocco di questi asset potrebbe minare la fiducia nel sistema finanziario europeo, come notato dal CEO di Euroclear riguardo ai rischi di stabilire un precedente preoccupante.