Due colpi di scena nei procedimenti giudiziari sulle criptovalute a New York: la SEC si ritira dal caso Bitclout-Deso, il giudice respinge le accuse ai sensi del RICO contro EminiFX

La SEC archivia il caso di frode civile contro il fondatore di Bitclout-Deso

Nel primo atto, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha ritirato la sua causa civile per frode contro il fondatore di Deso, Nader Al-Naji, presentando una richiesta congiunta di archiviazione con pregiudizio presso la Corte Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York il 12 marzo.

Traduzione per i non avvocati: il caso è finito, chiuso e sepolto legalmente così in profondità che la SEC non può più presentare le stesse accuse.

La causa, originariamente intentata nel luglio 2024, accusava Al-Naji di gestire quello che le autorità di regolamentazione descrivevano come uno schema di cripto-asset multimilionario legato a Bitclout, il progetto blockchain di social media che in seguito ha cambiato nome in Deso. La SEC sosteneva che egli avesse raccolto più di 257 milioni di dollari attraverso la vendita del token BTCLT, dicendo agli investitori che i fondi avrebbero sostenuto lo sviluppo piuttosto che il suo stile di vita personale.

Le autorità di regolamentazione hanno rivendicato più di 7 milioni di dollari, ma questi sono stati destinati a voci quali l'affitto di una villa a Beverly Hills e trasferimenti a parenti. Al-Naji ha a lungo respinto tali accuse, sostenendo che il progetto operava in modo legittimo e che la rete blockchain rimane decentralizzata.

L'ultimo documento presentato dalla SEC afferma che l'agenzia ha rivalutato il fascicolo probatorio e i fatti specifici del caso prima di decidere di ritirare l'accusa. Ciascuna parte ha accettato di coprire le proprie spese legali, e sia Al-Naji che diversi convenuti associati — tra cui familiari ed entità legate al progetto — hanno rinunciato a potenziali richieste di rimborso nei confronti del governo.

Per chi tiene il conto a casa, questo segna la seconda importante ritirata legale legata al caso. Un procedimento parallelo per frode telematica avviato dai procuratori federali è stato archiviato senza pregiudizio nel febbraio 2025 da un giudice di pace a New York. Al-Naji, un ex ingegnere di Google che un tempo operava con lo pseudonimo di “Diamondhands”, ha lanciato Deso nel 2021 dopo aver chiuso la sua precedente impresa di stablecoin, Basis. Il progetto ha attirato investitori di peso, tra cui Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures e Winklevoss Capital. Il New York Times (NYT) sostiene che quasi il 60% dei casi relativi alle criptovalute ereditati – circa una dozzina – siano stati archiviati, sospesi o ridimensionati da quando il presidente degli Stati Uniti Trump è entrato in carica nel 2024.

Il giudice respinge le accuse di racket nella causa EminiFX

Nel frattempo, proprio in fondo al corridoio del tribunale, in un altro caso legato al lato meno affascinante delle criptovalute, un giudice ha pronunciato un fermo “non così in fretta” agli investitori che cercavano di estendere la responsabilità nello scandalo Ponzi di EminiFX.

Il 12 marzo, il giudice distrettuale statunitense Ronnie Abrams ha respinto le accuse di racket in una proposta di azione collettiva derivante dal famigerato schema di trading EminiFX gestito da Eddy Alexandre, ex pastore e diacono della Chiesa avventista del settimo giorno.

Alexandre sta già scontando una pena detentiva federale di nove anni dopo essersi dichiarato colpevole nel 2023 di frode sulle materie prime per aver gestito l'operazione, che ha raccolto circa 248 milioni di dollari da decine di migliaia di investitori tra settembre 2021 e maggio 2022.

I pubblici ministeri hanno affermato che Alexandre aveva promesso agli investitori un misterioso sistema di trading automatizzato in grado di produrre rendimenti settimanali di almeno il 5% — il tipo di proposta che suona sospettosamente simile a una slot machine di Las Vegas con l'intervento divino. Invece, secondo le autorità, gran parte del denaro è andato perso o è stato dirottato, compresi milioni che sono finiti nei conti personali di Alexandre e hanno finanziato acquisti come una BMW da 155.000 dollari.

La più recente causa civile ha chiesto circa 750 milioni di dollari di risarcimento e ha tentato di coinvolgere nel caso entità e leader ecclesiastici ai sensi della legge federale Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act, sostenendo che le loro posizioni di autorità abbiano contribuito a promuovere il piano presso i parrocchiani.

Il giudice Abrams ha stabilito che tali richieste RICO non potevano procedere perché si basavano su una presunta frode in materia di titoli — qualcosa che il Congresso ha esplicitamente escluso dalle cause civili RICO attraverso il Private Securities Litigation Reform Act.

Senza il gancio del RICO, il tribunale non aveva giurisdizione a livello nazionale sui convenuti, costringendo all’archiviazione del caso nella sua struttura attuale. I querelanti hanno ora 30 giorni per tentare una denuncia rivista, se riescono a costruire una teoria giuridica valida.

Nel loro insieme, le due sentenze offrono un'istantanea del contenzioso in materia di criptovalute nel 2026: casi di applicazione della legge in evoluzione, strategie processuali in collisione con i limiti di legge e giudici che occasionalmente ricordano a tutti che le accuse appariscenti devono comunque superare le clausole scritte in piccolo della legge federale.

FAQ 🔎

• Perché la SEC ha archiviato il caso contro il fondatore di Bitclout-Deso? L'agenzia ha dichiarato di aver rivalutato le prove e di aver deciso di archiviare le accuse di frode civile con pregiudizio, chiudendo definitivamente il caso.
• L'archiviazione da parte della SEC significa che Nader Al-Naji è stato scagionato da ogni accusa? L'archiviazione pone fine alla causa civile e impedisce di ripresentare le stesse accuse, ma non costituisce una sentenza giudiziaria sulle accuse.
• Cosa è successo nella causa intentata da EminiFX contro i leader della chiesa? Un giudice federale ha respinto le accuse di racket perché le accuse relative ai titoli non possono essere utilizzate a sostegno di azioni civili ai sensi del RICO.
• Il caso civile EminiFX è completamente chiuso? Non ancora: i ricorrenti hanno 30 giorni di tempo per tentare di presentare una denuncia modificata, se in grado di addurre una teoria giuridicamente valida a sostegno delle accuse.