L’analisi recente dell’Office of Financial Research (OFR) rivela che l’aumento dell’esposizione delle famiglie alla criptovaluta sta ridefinendo i comportamenti finanziari, in particolare nell’accumulo del debito.
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Il rapporto OFR rivela la crescente influenza delle cripto-attività sul debito delle famiglie
Tra il 2020 e il 2021, la proporzione di famiglie statunitensi che hanno dichiarato eventi fiscali legati alle criptovalute è triplicata. Questa crescita evidenzia l’intersezione tra i mercati cripto volatili e le vulnerabilità finanziarie sistemiche.
Lo studio OFR traccia i risultati finanziari delle famiglie in aree con diversi livelli di esposizione alla cripto, categorizzate dalla percentuale di famiglie che dichiarano eventi cripto tassabili.
I risultati indicano che le famiglie a basso reddito in aree ad alta penetrazione cripto hanno sperimentato i cambiamenti più pronunciati, con saldi ipotecari in aumento del oltre 150% dal 2020 al 2024. Il rapporto attribuisce questo a possibili acconti finanziati dai guadagni cripto.
“Per le famiglie a basso reddito, i saldi medi del debito ipotecario e i tassi di detenzione di mutui sono aumentati drasticamente nei codici postali con alta esposizione cripto”, suggeriscono i risultati dello studio. “Questo indica che le famiglie a basso reddito potrebbero utilizzare i guadagni cripto per ottenere nuovi mutui e per sottoscrivere mutui di importo maggiore.”
Il rapporto aggiunge:
Per le famiglie a basso reddito nei codici postali ad alta esposizione cripto, il tasso di detenzione di mutui è quasi quadruplicato dal 4,1% di gennaio 2020 al 15,4% di gennaio 2024. Il saldo medio per mutuo è aumentato di oltre il 150% da $171,773 nel 2020 a $443,123 nel 2024, suggerendo che le vendite cripto potrebbero aver supportato l’accesso a mutui più grandi attraverso acconti più consistenti.
Anche il debito automobilistico e delle carte di credito ha seguito tendenze simili. Le famiglie a basso reddito in zone ad alta presenza cripto hanno visto i saldi dei prestiti automobilistici aumentare del 52% nello stesso periodo. Il debito delle carte di credito è aumentato del 46%, sebbene i tassi di morosità associati a questo debito non abbiano mostrato un aumento corrispondente.
La distribuzione geografica dell’esposizione cripto mostra una concentrazione in regioni urbane e tecnologiche, con una maggiore partecipazione tra le famiglie benestanti. Tuttavia, i gruppi a basso reddito nelle aree rurali e con media esposizione cripto hanno registrato anch’essi incrementi significativi di debito, suggerendo che i guadagni dalle cripto abbiano influenzato i comportamenti finanziari tra diversi gruppi demografici.
Nonostante l’aumento del debito, il rapporto OFR non trova evidenze immediate di tassi di morosità più elevati nelle aree ad alta esposizione cripto all’inizio del 2024. Le famiglie a basso reddito in queste regioni hanno riportato tassi di morosità ipotecaria dell’1,6%, rispetto al 4,3% nelle aree con media esposizione cripto. Tuttavia, i rapporti elevati debito-reddito, in particolare per i mutui, sollevano preoccupazioni riguardo a potenziali vulnerabilità durante le recessioni economiche.
