Corsa al tesoro dei Bitcoin: Metaplanet annuncia una strategia di investimento da 531 milioni di dollari

Metaplanet, quotata a Tokyo, raccoglie capitali per accelerare le partecipazioni in bitcoin

Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY), quotata alla Borsa di Tokyo, ha dichiarato il 16 marzo che raccoglierà circa 40,8 miliardi di yen, pari a circa 255 milioni di dollari, attraverso un'assegnazione a terzi di azioni di nuova emissione a un prezzo leggermente superiore ai livelli di mercato. L'offerta include anche warrant a prezzo fisso che potrebbero sbloccare ulteriori 44,5 miliardi di yen, portando il capitale potenziale totale raccolto a circa 531 milioni di dollari.

La società intende destinare i proventi quasi interamente all'acquisto di ulteriori bitcoin nell'ambito della sua strategia aggressiva di tesoreria aziendale. I dirigenti di Metaplanet hanno definito il bitcoin come un'attività di riserva a lungo termine in grado di proteggere i bilanci aziendali dal deprezzamento della valuta e dai rischi finanziari tradizionali.

In base al piano, Metaplanet emetterà 107.368.000 azioni ordinarie al prezzo di 380 yen ciascuna, il che rappresenta un premio di circa il 2% rispetto al prezzo corrente delle azioni. La sola emissione di azioni rappresenta il finanziamento di base di 40,8 miliardi di yen annunciato lunedì.

L'operazione include anche l'emissione di oltre 1,07 miliardi di diritti di acquisto di azioni, o warrant, ciascuno convertibile in 100 azioni a un prezzo di esercizio di 410 yen. Tale prezzo di esercizio si attesta a circa il 10% al di sopra del livello di mercato attuale, il che significa che gli investitori ne trarranno beneficio solo se il titolo della società continuerà ad apprezzarsi.

Se tutti i warrant venissero esercitati tra il 1° aprile 2026 e il 31 marzo 2028, Metaplanet potrebbe raccogliere altri 44,46 miliardi di yen, ovvero circa 276 milioni di dollari. In combinazione con il collocamento azionario iniziale, la struttura fornisce fino a 531 milioni di dollari di potere d’acquisto destinati in gran parte all’accumulo di bitcoin.

Il management ha abbinato la raccolta fondi a misure di salvaguardia strutturali volte a limitare la diluizione degli azionisti. La società ha sospeso la vecchia serie di warrant che in precedenza consentiva l'emissione potenziale di ben 210 milioni di azioni aggiuntive.

Metaplanet ha inoltre introdotto una nuova clausola di “Valore Patrimoniale Netto modificato” legata alle partecipazioni in bitcoin. In base a tale meccanismo, determinati warrant possono essere esercitati solo quando il prezzo delle azioni della società supera una soglia legata al valore della sua riserva di bitcoin, garantendo che le future emissioni continuino a generare valore per gli azionisti. Il finanziamento si inserisce perfettamente nella strategia di lungo periodo di Metaplanet volta a trasformarsi in una società di gestione di riserve di bitcoin su larga scala. La società, che in precedenza operava in settori tradizionali come l'ospitalità e il leasing, ha virato verso il bitcoin nel 2024. Da allora, le sue partecipazioni sono cresciute rapidamente, passando da circa 1.762 BTC alla fine del 2024 a 35.102 BTC alla chiusura del 2025. La roadmap a lungo termine dell’azienda, denominata “Piano 555 Milioni”, punta a raggiungere 100.000 BTC entro la fine del 2026 e 210.000 BTC entro la fine del 2027.

I dirigenti affermano che la struttura del capitale è progettata per aumentare il bitcoin per azione evitando al contempo una diluizione non necessaria. Fissando il prezzo sia delle azioni che dei warrant al di sopra dei livelli di mercato e legando l’esercizio dei warrant alle metriche del NAV, la società sostiene che la struttura rafforzi l’allineamento degli azionisti. Gli investitori sono apparsi ricettivi alla strategia. Le azioni di Metaplanet hanno guadagnato circa il 5% nel corso della giornata a seguito dell’annuncio, suggerendo che i trader vedano il finanziamento come un passo rialzista verso l’espansione della tesoreria in bitcoin della società.

FAQ 🔎

• Qual è l'ultimo piano di finanziamento di Metaplanet? Metaplanet ha annunciato un aumento di capitale di 255 milioni di dollari con warrant che potrebbero portare il finanziamento totale a circa 531 milioni di dollari.
• Cosa farà Metaplanet con i fondi? L'azienda prevede di utilizzare la maggior parte del capitale per acquistare ulteriori bitcoin per la propria riserva aziendale.
• Quanti bitcoin detiene attualmente Metaplanet? L'azienda ha dichiarato di detenere circa 35.102 BTC alla fine del 2025.
• Qual è l'obiettivo a lungo termine di Metaplanet in materia di bitcoin? Il suo "Piano da 555 milioni" punta a raggiungere 100.000 BTC entro il 2026 e 210.000 BTC entro il 2027.