Coinshares lancia una strategia di rendimento regolamentata nel settore DeFi e RWA in collaborazione con Railnet

Coinshares lancia una strategia on-chain che combina i rendimenti della DeFi e delle attività tokenizzate

Il gestore di asset digitali con sede a Jersey ha dichiarato che la strategia è stata sviluppata in collaborazione con il fornitore di infrastrutture Kiln e supportata dal suo livello di orchestrazione Railnet, segnando quella che l'azienda descrive come la prima volta in cui un gestore di asset europeo regolamentato ha combinato prestiti DeFi, prestiti garantiti istituzionali e rendimenti di asset tokenizzati in un unico prodotto.

L'offerta introduce un terzo pilastro nella piattaforma di Coinshares, accanto ai suoi prodotti negoziati in borsa nel settore delle criptovalute e alle strategie gestite attivamente. L'azienda ha affermato che il nuovo approccio mira a integrare più fonti di rendimento in un'unica allocazione gestita, consentendo un'esposizione attraverso protocolli DeFi, fondi obbligazionari tokenizzati ed ETF, nonché strategie di base delta-neutre.

Coinshares ha dichiarato che il portafoglio attingerà da sei fonti di rendimento distinte, con allocazioni adeguate nel tempo in base alle condizioni di mercato e alle valutazioni del rischio. La struttura è progettata per diversificare tra credito, fornitura di liquidità e opportunità di valore relativo, mantenendo al contempo una visione consolidata del rischio.

La strategia è gestita da Coinshares Asset Management, che detiene l'autorizzazione normativa ai sensi dell'AIFMD e della MiFID per gli strumenti finanziari, nonché della MiCA per le cripto-attività. La società ha affermato che questa doppia autorizzazione le consente di allocare sia nei mercati dei titoli tradizionali che in quelli delle criptovalute all'interno di un unico quadro normativo, una capacità che ha descritto come rara tra i gestori patrimoniali.

Railnet funge da infrastruttura sottostante, collegando più sedi e standardizzando la gestione dei rendimenti provenienti dai protocolli DeFi, dalle piattaforme di prestiti garantiti e dalle attività tokenizzate. Coinshares ha affermato che questa configurazione consente l'esecuzione su diversi mercati senza essere limitati alla liquidità di un singolo protocollo, mantenendo al contempo una supervisione verificabile dell'attività del portafoglio.

Il CEO di Coinshares, Jean-Marie Mognetti, ha affermato che l'iniziativa riflette la visione di lunga data dell'azienda secondo cui la finanza tradizionale (TradFi) e la DeFi stanno convergendo in un sistema unificato di allocazione del capitale. Ha descritto la strategia come un approccio strutturato che combina più fonti indipendenti di rendimento, comprese opportunità basate sul credito e sulla liquidità, all'interno di un quadro di investimento regolamentato.

Laszlo Szabo, CEO di Kiln, ha affermato che il sistema Railnet è progettato per collegare l'attività a breve termine basata su blockchain con i processi finanziari a più lungo termine, codificando i vincoli del mondo reale direttamente nell'infrastruttura on-chain. Ha aggiunto che la piattaforma standardizza il regolamento, la tempistica e la gestione della liquidità in mercati frammentati.

Coinshares ha affermato che l'architettura consente anche la distribuzione business-to-business, permettendo a custodi, exchange e fornitori di wallet di offrire ai clienti strategie di rendimento di livello istituzionale attraverso un sistema unificato. L'azienda ha dichiarato che ciò espande l'accesso oltre la semplice detenzione di asset verso prodotti più complessi che generano reddito.

Il lancio è in linea con la strategia più ampia di Coinshares di espandersi in tre aree: prodotti crittografici negoziati in borsa, portafogli di asset digitali gestiti attivamente e gestione patrimoniale on-chain. L'azienda ha affermato che questa diversificazione la posiziona in modo da catturare la domanda degli investitori istituzionali che cercano esposizione sia a strumenti finanziari tradizionali che basati su blockchain.

FAQ 🔎

• Cosa ha lanciato Coinshares? Coinshares ha lanciato una strategia di gestione patrimoniale on-chain che combina i rendimenti DeFi e le attività del mondo reale tokenizzate.
• Qual è il ruolo di Railnet? Railnet fornisce l'infrastruttura per collegare e gestire più fonti di rendimento tra i mercati on-chain e quelli tradizionali.
• La strategia è regolamentata? Sì, Coinshares opera nel rispetto dei quadri normativi AIFMD, MiFID e MiCA per la conformità in tutte le classi di asset.
• Chi può accedere alla strategia? Possono accedere all'offerta i clienti istituzionali e i partner di distribuzione, come le borse valori e i depositari.