Sabato alle 6 p.m. ora orientale, bitcoin sta passando di mano a $112,985 dopo essere sceso a un minimo intraday di $111,987 dai massimi vicini a $123,000 nelle ultime settimane, con metriche di futures e opzioni che mostrano segnali misti su principali borse di derivati.
Bitcoin scivola sotto $112K mentre il mercato dei derivati mostra divergenza
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Bitcoin Scende ma i Trader di Deribit Puntano Ancora a Prezzi Strike di $140K+
Bitcoin è in calo del 4.6% questa settimana con una capitalizzazione di mercato di $2.23 trilioni e un volume di scambi in 24 ore di $36.35 miliardi. Sul grafico giornaliero, BTC è in calo da metà luglio, con giorni consecutivi rialzisti che lo hanno spinto al di sotto del supporto a breve termine.
Il grafico orario conferma una pressione di vendita costante, scendendo fino a $111,987 durante la sessione mattutina negli Stati Uniti. Nonostante il calo, il volume giornaliero rimane moderato rispetto ai tratti ad alta volatilità visti a fine maggio e inizio luglio. Allo stesso tempo, i mercati dei derivati bitcoin raccontano tutt’altra storia dall’alto al basso.
L’interesse aperto nei futures open interest (OI) è a $80.14 miliardi su tutte le borse, secondo le metriche di coinglass.com. CME e Binance guidano con $15.94 miliardi e $14.12 miliardi, rispettivamente. Bybit ha mostrato l’incremento OI più aggressivo su 1 ora a +0.31%, mentre l’OI di MEXC è cresciuto dell’1.32% in 24 ore.
Tuttavia, le liquidazioni nelle 24 ore hanno superato $577.19 milioni sabato, con i long che hanno subito la maggior parte del danno—$514.50 milioni rispetto a $62.70 milioni nelle posizioni short. I trader di Ethereum sono stati colpiti maggiormente con $185.7 milioni in liquidazioni sia long che short, seguiti da bitcoin a $93.67 milioni. Questo suggerisce che le posizioni long eccessivamente indebitate sono state liquidate mentre i prezzi scendevano.
Nonostante l’azione ribassista sul mercato spot, i trader di opzioni sembrano ottimisti. I call rappresentano il 61.8% di tutto l’interesse aperto nel mercato delle opzioni BTC, con 210,458.73 BTC in posizioni call rispetto a 130,099.39 BTC in put. Nelle ultime 24 ore, tuttavia, il volume si è spostato più uniformemente, con il 54.99% destinato ai put e il 45.01% ai call, riflettendo un posizionamento difensivo a breve termine.
I prezzi strike di grande interesse includono la call da $140,000 del 26 dicembre 2025 (10,616.4 BTC in OI) e persino una coraggiosa call da $200,000 (8,685.7 BTC). Questo segnala fiducia in un rialzo a lungo termine, nonostante i BTC fatichino a mantenere il livello $112K.
Gli oscillatori sono neutri fino a debolmente ribassisti. L’indice di forza relativa (RSI) è a 40, mentre il livello MACD sta segnalando vendita. L’indice del canale delle materie prime (CCI) è profondamente negativo a −293, spesso interpretato come una potenziale zona di acquisto. Il momentum è passato a −6,171, suggerendo che è in corso una forza al ribasso.
Le medie mobili sono miste. Le medie mobili semplici ed esponenziali a 10, 20 e 30 giorni stanno tutte lampeggiando segnali di vendita. Tuttavia, le SMA ed EMA a 50, 100 e 200 giorni stanno ancora indicando un trend rialzista a lungo termine, con la SMA a 200 giorni a $99,213 e l’EMA a $100,471.
Bitcoin sta navigando una correzione tecnica in mezzo a una solida attività di derivati e pesanti liquidazioni long. Gli indicatori a breve termine suggeriscono più spazio per il ribasso, mentre le opzioni e le medie mobili a lungo termine indicano un sentiment rialzista sottostante.
Se BTC si consoliderà o continuerà a diminuire potrebbe dipendere dai dati macroeconomici e dal ribilanciamento dei derivati all’inizio della prossima settimana.
