Menjelang akhir tahun 2024, pasar cryptocurrency mengalami transformasi signifikan, mencapai kapitalisasi pasar total sekitar $3.908 triliun pada tanggal 17 Desember. Peningkatan ini sebagian besar didorong oleh kenaikan Bitcoin melewati $100,000 untuk pertama kalinya, perkembangan yang sangat dipengaruhi oleh persetujuan ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat. Kemajuan regulasi yang telah lama dinantikan ini menarik investasi institusional yang cukup besar dan meningkatkan likuiditas pasar. Selain itu, Ethereum dan berbagai altcoin lainnya mendapatkan manfaat dari minat institusional yang meningkat dan penerimaan yang lebih luas dalam lanskap keuangan.
Wawasan Industri Kripto dan Tren Pasar CoinW untuk 2024
Artikel ini diterbitkan lebih dari setahun yang lalu. Beberapa informasi mungkin sudah tidak terkini.
BAGIKAN
Kredit gambar: CoinGecko.com
Pendorong Utama Bull Market pada 2024
Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) menyetujui beberapa ETF Bitcoin spot pada 10 Januari 2024, yang memicu lonjakan investasi institusional. Keputusan ini memvalidasi Bitcoin sebagai kelas aset yang sah dan menyebabkan aliran modal signifikan ke pasar.
Acara pemotongan Bitcoin pada 19 April 2024 lebih lanjut memicu optimisme pasar. Secara historis, peristiwa semacam ini berhubungan dengan kenaikan harga karena dinamika penurunan pasokan. Setelah pemotongan, harga Bitcoin naik dari sekitar $63.5k ke lebih dari $108k sebelum ditutup sekitar $106k pada 17 Desember 2024.
Sentimen bullish ini memiliki implikasi yang lebih luas bagi pasar cryptocurrency, dengan minat institusional yang meningkat tumpah ke pasar altcoin. Masuknya pemain besar melalui saluran teregulasi menunjukkan pergeseran menuju lanskap investasi cryptocurrency yang lebih beragam.
Seiring meningkatnya kepercayaan institusional, altcoin seperti Ethereum mengalami pertumbuhan signifikan dalam valuasi dan tingkat adopsi. CoinW pada gilirannya, akan turut serta meningkatkan adopsi crypto dengan menyediakan alat pendidikan inovatif yang dapat diakses di situs webnya untuk meningkatkan literasi industri.
Adopsi Institusional
BlackRock memimpin gerakan ini dengan iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), yang memegang sekitar 551,917 BTC senilai sekitar $51.7 miliar pada akhir tahun. Perusahaan besar lainnya seperti Fidelity dan VanEck juga mengejar ETF crypto, membina lingkungan investasi yang lebih aman dan teratur.
Dampaknya pada adopsi institusional sangat besar:
- Lonjakan Harga Bitcoin: Harga Bitcoin meroket dari sekitar $42.2k di awal 2024 menjadi sekitar $71.4k pada pertengahan Mei sebelum mencapai puncaknya di $108k pada akhir tahun.
- Volume Perdagangan Rekor: Pertukaran terpusat melihat volume perdagangan yang belum pernah terjadi sebelumnya, mencapai sekitar $248 miliar pada 5 Desember 2024.
- Ekspansi Pasar Opsi: Pada pertengahan November 2024, Bitcoin Open Interest melonjak melewati $40 miliar saat harga Bitcoin naik di atas $70k.
Kredit gambar: coinglass.com
Lonjakan adopsi institusional ini menyoroti peningkatan penerimaan cryptocurrency sebagai aset yang sah, menunjukkan pergeseran menuju lanskap investasi yang lebih beragam.
Regulasi dan Geopolitik
Keputusan regulasi untuk menyetujui ETF Bitcoin spot memungkinkan investor mengakses Bitcoin melalui struktur dana yang diperdagangkan di bursa yang sudah dikenal. Ini meningkatkan legitimasinya dalam pasar keuangan tradisional. Setelah ini, ETF Ethereum disetujui pada 23 Mei 2024. Kejelasan ini sangat penting bagi investor institusional yang mencari lingkungan yang stabil untuk investasi mereka.
Kasus Ripple yang sedang berlangsung dengan SEC melibatkan perintah pengadilan bagi Ripple untuk membayar denda $125 juta berdasar putusan bahwa XRP tidak dianggap sebagai sekuritas ketika dijual ke publik tetapi diklasifikasikan sebagai sekuritas ketika dijual ke investor institusional. Hasil ini dianggap sebagai kemenangan untuk kejelasan regulasi, memberikan kerangka bagaimana kasus serupa dapat ditangani. Ini berpotensi mengurangi ketidakpastian bagi perusahaan crypto lainnya dan investor institusional yang tertarik.
Namun, tantangan regulasi tetap ada. Usulan Presiden Biden untuk pajak 30% pada penambangan cryptocurrency menimbulkan kekhawatiran tentang biaya operasional dan daya tarik penambangan di AS.
Di sisi lain, faktor geopolitik membentuk lanskap cryptocurrency pada tahun 2024.
Rusia mengkritik dominasi dolar AS dan menganjurkan Bitcoin sebagai alternatif untuk transaksi internasional. Sementara itu, kerangka regulasi ketat China bertujuan untuk membatasi penggunaan cryptocurrency karena masalah stabilitas keuangan. Namun, menunjukkan tanda-tanda pendekatan yang nuansa saat Hong Kong menyetujui empat bursa cryptocurrency lainnya untuk beroperasi di yurisdiksinya.
Di Eropa, kemajuan dicapai dengan regulasi Pasar Crypto-Assets (MiCA) yang efektif pada 30 Desember 2024, bertujuan menciptakan kerangka regulasi yang harmonis di negara-negara anggota UE.
Selanjutnya, keputusan Federal Reserve AS untuk menurunkan suku bunga dari rentang 5.25%-5.5% ke rentang saat ini 4.25%-4.5%, meningkatkan daya tarik Bitcoin sebagai investasi dengan meningkatkan likuiditas di pasar keuangan.
Tren Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)
Sektor DeFi mengalami pertumbuhan luar biasa pada tahun 2024, dengan Total Nilai Terkunci (TVL) melonjak dari $54.44 miliar pada akhir 2023 menjadi sekitar $119.72 miliar pada akhir tahun—peningkatan hampir 120%.
Kredit gambar: DeFiLlama.com
Protokol peminjaman memimpin pertumbuhan ini dengan TVL sebesar $74.94 miliar pada 2024, sementara protokol staking cair mengikutinya dengan $59.5 miliar.
Kenaikan TVL menunjukkan penerimaan DeFi yang semakin besar sebagai alternatif yang layak bagi sistem keuangan tradisional. Protokol inovatif muncul dalam DeFi yang memperkenalkan primitif keuangan baru dan fungsionalitas beragam yang tersedia dalam ekosistem.
DeFi berbasis Bitcoin mendapatkan daya tarik melalui Babylon Labs, memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC sambil mempertahankan kepemilikan aset mereka—menghasilkan lebih dari $2 miliar dalam TVL.
Pertumbuhan keseluruhan DeFi mencerminkan kepercayaan investor yang diperbarui dan ekspansi kuat dari protokol yang meningkatkan pengalaman pengguna dan peluang untuk menghasilkan hasil dalam platform terdesentralisasi.
Tren Pasar 2024
Pada tahun 2024, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mendapatkan momentum. Proyek-proyek seperti obligasi tokenisasi Mikro Kapital untuk mikrofinansial dan berlian tokenisasi dari Fund Diamond Standard membuat aset ini lebih mudah diakses.
Institusi keuangan besar, termasuk BlackRock dan Franklin Templeton, meluncurkan dana pasar uang yang ditokenisasi. Ini menunjukkan efisiensi tokenisasi dalam keuangan tradisional.
Selain itu, stablecoin inovatif muncul, seperti USDY dan USDe Ondo, yang memberikan hasil stabil didukung oleh U.S. Treasuries sambil memastikan kepatuhan regulasi. Konvergensi antara keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan keuangan terpusat (CeFi) ditegaskan oleh platform seperti Pump.fun dan Hyperliquid. Platform-platform ini mendemokratisasi akses ke perdagangan dan memanfaatkan manfaat dari kedua sistem, lebih lanjut mendorong minat institusional dalam cryptocurrency.
Koin meme mengalami kebangkitan tahun lalu. Proyek berbasis Solana seperti CHILLGUY, HAWK TUAH, dan GOAT menarik minat ritel yang signifikan. Semua proyek ini melampaui kapitalisasi pasar $500 juta, meskipun tingginya tingkat kegagalan di antara token baru yang dibuat. Tren ini menyoroti sifat pasar cryptocurrency yang didorong oleh komunitas dan pengaruh tren viral. Namun, ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan dan potensi manipulasi pasar dalam ruang koin meme yang volatil.
Pandangan ke Depan
Prediksi harga Bitcoin pada tahun 2025 telah memicu kegembiraan yang signifikan, terutama setelah akhir yang kuat pada 2024 dan terpilihnya Donald Trump yang ramah crypto, yang telah meningkatkan kepercayaan pasar.
Analis optimistis, dengan perkiraan berkisar dari $180,000 oleh VanEck hingga setinggi $1 juta oleh Charles Schwab jika AS mengadopsi cadangan strategis Bitcoin. Tokoh crypto terkemuka lainnya memperkirakan Bitcoin akan melampaui $250,000 sebelum akhir tahun.
Meskipun proyeksi bullish ini, harga Bitcoin tetap spekulatif dan sangat dipengaruhi oleh sentimen pasar daripada fundamental keuangan tradisional.
Sementara itu, sektor altcoin diperkirakan akan mencapai kapitalisasi pasar $7 triliun, didorong oleh inovasi dan pengakuan mainstream yang meningkat terhadap pemain utama seperti XRP, Solana, dan Dogecoin.
Karena investor ritel mencari pengembalian lebih tinggi, rotasi modal dari Bitcoin ke altcoin dapat mengarah pada apresiasi substansial di seluruh papan, menetapkan panggung untuk musim altcoin yang menarik pada tahun 2025.
Sebagai kesimpulan, pasar cryptocurrency telah mengalami perubahan transformatif pada tahun 2024 karena kemajuan regulasi dan adopsi institusional yang meningkat. Dengan perkembangan dalam keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi, lanskap diatur untuk pertumbuhan berkelanjutan hingga tahun 2025 dan seterusnya. Melalui ini, CoinW akan berfungsi sebagai “Trusted Crypto Ally,” menyediakan sumber daya berharga di platform untuk pedagang dan mereka yang ingin mempelajari lebih lanjut tentang industri crypto yang berkembang. CoinW juga akan meningkatkan kemitraannya, termasuk dengan LALIGA, untuk menginspirasi audiens yang lebih luas untuk merangkul masa depan keuangan dan teknologi.
Ini adalah cerita yang disponsori. Harap lakukan uji tuntas sendiri dan buat keputusan yang tepat sebelum melakukan tindakan apa pun. Bitcoin.com tidak bertanggung jawab atau berkewajiban.
