Ulasan Praktis oleh Bitcoin.com - Menyelami Dunia Bank Xapo

Bitcoin telah berkembang jauh melampaui masa-masa awalnya sebagai eksperimen digital niche. Saat ini, banyak pemegang Bitcoin lebih fokus pada pengelolaan kekayaan jangka panjang daripada perdagangan jangka pendek. Pergeseran ini menimbulkan pertanyaan praktis: jika Bitcoin merupakan aset keuangan utama, seperti apa pengalaman perbankan yang dirancang khusus untuknya?

Xapo Bank bertujuan untuk menjawab pertanyaan tersebut.

Didirikan pada 2013 sebagai penyedia layanan penyimpanan Bitcoin, Xapo membangun reputasinya melalui infrastruktur penyimpanan dingin yang aman, dirancang untuk para pengadopsi awal Bitcoin. Pada 2021, perusahaan ini berekspansi menjadi bank swasta berlisensi penuh yang diatur di Gibraltar, menggabungkan layanan penyimpanan Bitcoin dengan layanan keuangan tradisional, termasuk rekening USD, kartu debit, pinjaman, dan produk imbal hasil.

Alih-alih memposisikan diri sebagai bursa kripto konvensional, Xapo menyajikan platformnya sebagai lingkungan perbankan swasta untuk pemegang Bitcoin. Fokusnya lebih pada penyimpanan Bitcoin yang aman, mengakses likuiditas tanpa menjualnya, dan mengembangkan kepemilikan secara bertahap melalui produk penghasilan terstruktur.

Untuk memahami bagaimana model ini bekerja dalam praktik, kami menginstal aplikasi Xapo Bank dan menjelajahi fitur inti yang tersedia bagi anggota, termasuk proses pendaftaran, infrastruktur penyimpanan, produk tabungan, alat pinjaman, dan fungsi pengeluaran.

Karena akses memerlukan biaya keanggotaan tahunan sebesar $1.000, layanan ini jelas ditujukan untuk audiens tertentu: pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari layanan perbankan yang dibangun di sekitar kepemilikan BTC mereka.

Onboarding dan Kesan Pertama

Memulai dengan Xapo Bank mirip dengan membuka akun di bank digital tradisional. Setelah mengunduh aplikasi, pengguna menyelesaikan verifikasi identitas dan pengaturan akun dasar sebagai bagian dari proses onboarding terstruktur yang memenuhi persyaratan regulasi.

Antarmuka dengan cepat menonjolkan fokus platform. Alih-alih grafik perdagangan atau daftar token, dasbor berpusat pada saldo Bitcoin, akun USD, produk tabungan, dan fungsi kartu. Tata letak terasa lebih mirip aplikasi perbankan digital daripada bursa kripto.

Navigasi bersih dan minimalis. Bagian inti menyoroti kepemilikan Bitcoin, opsi tabungan, alat pengeluaran, dan fitur pinjaman. Seluruh antarmuka secara konsisten menempatkan Bitcoin sebagai aset utama akun.

Model keanggotaan juga menjadi jelas sejak awal. Akses memerlukan biaya tahunan $1.000, menempatkan layanan ini dalam kategori premium. Platform ini tampaknya tidak dirancang untuk trader kasual, melainkan untuk pemegang Bitcoin jangka panjang yang menginginkan penyimpanan, likuiditas, dan alat perbankan terintegrasi dalam satu lingkungan.

Xapo juga menekankan struktur dukungan gaya perbankan pribadi, termasuk akses ke manajer hubungan daripada sistem dukungan otomatis murni. Meskipun fitur ini belum sepenuhnya diuji selama proses onboarding, hal ini memperkuat pendekatan platform dalam menggabungkan infrastruktur kripto dengan model layanan keuangan tradisional.

Keamanan dan Arsitektur Penitipan

Keamanan menjadi inti identitas Xapo Bank. Perusahaan ini awalnya membangun reputasinya di sekitar penyimpanan Bitcoin dan solusi penyimpanan dingin jauh sebelum meluncurkan platform perbankannya.

Xapo menggambarkan kerangka kerja penyimpanannya sebagai arsitektur keamanan berlapis yang dirancang untuk melindungi kepemilikan Bitcoin anggota dalam jangka panjang. Sistem ini menggabungkan brankas penyimpanan dingin, sistem manajemen kunci terdistribusi, dan perlindungan kriptografi, seperti Komputasi Multi-Pihak (MPC).

Menurut perusahaan, kunci pribadi dilindungi melalui model penitipan "tiga lapis" yang mencakup infrastruktur brankas yang tersebar secara geografis bersama dengan perlindungan digital. Sebagian besar infrastruktur ini beroperasi di belakang layar, artinya pengguna berinteraksi terutama dengan perlindungan tingkat akun di dalam aplikasi.

Di dalam antarmuka, fitur keamanan berfokus pada kontrol autentikasi, perlindungan transaksi, dan alat manajemen akun yang dirancang untuk mencegah aktivitas yang tidak sah.

Bagi pemegang Bitcoin yang tidak ingin mengelola dompet hardware atau frasa benih, platform ini menawarkan alternatif penyimpanan berstandar institusional. Namun, seperti halnya sistem penyimpanan lainnya, aset tetap berada di bawah kendali platform rather than kendali langsung pengguna.

Mengoptimalkan Bitcoin: Produk Tabungan dan Imbal Hasil

Ide utama di balik Xapo Bank adalah bahwa kepemilikan Bitcoin tidak boleh dibiarkan menganggur. Platform ini menawarkan beberapa produk penghasilan yang dirancang untuk membantu anggota mengumpulkan BTC tambahan seiring waktu.

Opsi utama adalah BTC Credit Fund, yang menargetkan imbal hasil 2-4% APY, dengan bunga dibayarkan langsung dalam Bitcoin. Alih-alih mendistribusikan imbal hasil dalam fiat atau stablecoin, struktur ini memperkuat penekanan platform pada akumulasi Bitcoin.

Platform ini juga menawarkan rekening tabungan USD dengan APY 3,35%, dengan bunga dibayarkan dalam Bitcoin. Secara efektif, ini memungkinkan pengguna yang memegang saldo USD untuk secara bertahap mengubah imbal hasil menjadi BTC.

Opsi yang lebih konservatif adalah rekening tabungan BTC yang menawarkan APY 0,5% atas kepemilikan Bitcoin.

Dibandingkan dengan imbal hasil yang lebih tinggi yang sering diiklankan oleh platform keuangan terdesentralisasi, imbal hasil ini relatif moderat. Struktur ini tampaknya dirancang untuk memprioritaskan keberlanjutan dan pelestarian modal daripada generasi imbal hasil yang agresif.

Di dalam aplikasi, produk-produk ini disajikan sebagai opsi alokasi yang sederhana yang memungkinkan anggota untuk mengembangkan kepemilikan Bitcoin mereka tanpa perdagangan aktif atau strategi yang kompleks.

Akses Likuiditas: Pinjaman Berjaminan BTC

Pemegang Bitcoin jangka panjang sering menghadapi tantangan ketika mereka membutuhkan likuiditas. Menjual BTC dapat berarti kehilangan eksposur terhadap potensi kenaikan harga atau memicu peristiwa kena pajak. Xapo Bank berusaha mengatasi hal ini melalui pinjaman yang dijamin Bitcoin.

Melalui divisi pinjamannya, Xapo Credit Limited, anggota dapat meminjam dana yang dijamin oleh Bitcoin. Pinjaman tersedia dengan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) antara 20% dan 40%, memungkinkan pengguna untuk mengakses sebagian nilai BTC mereka sementara jaminan tetap aman dalam sistem kustodian.

Jangka waktu pinjaman berkisar antara 1 hingga 12 bulan, dengan suku bunga mulai dari sekitar 10% per tahun. Persetujuan didasarkan terutama pada jumlah Bitcoin yang disimpan sebagai jaminan daripada penilaian kredit tradisional, memungkinkan keputusan pinjaman diproses dengan cepat melalui aplikasi.

Menurut Xapo, Bitcoin yang digunakan sebagai jaminan tetap disimpan dalam brankas dan tidak dipinjamkan kembali atau digunakan sebagai jaminan tambahan. Setelah dana pinjaman dikreditkan ke akun, dana tersebut dapat ditransfer melalui transfer bank, dikirim sebagai stablecoin, atau digunakan dengan kartu debit.

Struktur ini memungkinkan anggota mengakses likuiditas sambil tetap terpapar pada kepemilikan Bitcoin mereka. Pem Pinjaman juga dapat melunasi pinjaman lebih awal atau sebagian, memberikan fleksibilitas dalam mengelola posisi jaminan mereka.

Penggunaan Bitcoin: Kartu Debit dan Pembayaran

Xapo Bank juga menawarkan kartu debit yang dirancang untuk menghubungkan kepemilikan Bitcoin dengan pengeluaran sehari-hari.

Anggota menerima kartu debit logam yang dapat digunakan secara global untuk pembelian dan penarikan tunai di ATM. Di dalam aplikasi, pengguna dapat memilih apakah akan menggunakan saldo USD atau saldo Bitcoin untuk berbelanja. Saat menggunakan BTC, platform akan mengonversinya pada saat transaksi.

Xapo mengiklankan spread 0,1% saat menggunakan Bitcoin, menempatkan kartu ini sebagai cara relatif murah untuk menggunakan BTC dalam transaksi sehari-hari. Perusahaan juga menyatakan bahwa kartu ini tidak mengenakan markup valuta asing atau biaya transaksi tersembunyi.

Kartu ini juga dilengkapi fitur cashback yang menawarkan hingga 1% hadiah Bitcoin pada pembelian yang memenuhi syarat. Hadiah disetorkan langsung ke akun pengguna, memberikan cara lain untuk mengumpulkan BTC melalui pengeluaran sehari-hari.

Kontrol tambahan, seperti pembuatan kartu virtual, memungkinkan pengguna untuk menghasilkan kartu sementara untuk pembelian online atau langganan langsung melalui aplikasi.

Bersama dengan produk pinjaman dan tabungan, kartu debit ini melengkapi tujuan platform untuk memungkinkan pengguna menyimpan, mengembangkan, meminjam, dan menggunakan Bitcoin dalam satu ekosistem. Aplikasi ini juga memberikan akses ke aset tambahan seperti saham, ETF, dan altcoin terpilih di samping layanan berfokus Bitcoin-nya.

Lapisan Perbankan Pribadi

Xapo Bank membedakan dirinya dari banyak platform kripto dengan mengintegrasikan elemen model perbankan pribadi tradisional.

Anggota memiliki akses ke manajer hubungan yang dapat bertindak sebagai titik kontak langsung untuk dukungan dan bimbingan. Alih-alih mengandalkan sistem bantuan otomatis sepenuhnya, platform ini menekankan layanan yang dipimpin oleh manusia.

Pendekatan ini terkait dengan biaya keanggotaan tahunan sebesar $1.000, yang berfungsi sebagai pintu masuk ke ekosistem dan mencerminkan posisinya yang premium.

Bagaimana biaya ini sesuai dengan strategi pengguna kemungkinan akan bergantung pada cara mereka menggunakan platform dan ukuran kepemilikan Bitcoin mereka.

Wawasan Penutup

Xapo Bank menawarkan perspektif berbeda dalam tumpukan keuangan kripto. Alih-alih berfokus pada perdagangan, platform ini berpusat pada penyimpanan Bitcoin jangka panjang yang dipadukan dengan layanan perbankan.

Ekosistem ini menggabungkan fitur-fitur yang biasanya dikelola pengguna Bitcoin di platform berbeda, termasuk penyimpanan aman, produk imbal hasil gaya tabungan, pinjaman beragun, dan alat pembayaran global.

Struktur penyimpanan dan biaya keanggotaan premium berarti layanan ini tidak cocok untuk semua pengguna kripto. Namun, bagi pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari lingkungan perbankan yang diatur dengan alat keuangan terintegrasi, bank swasta berfokus pada Bitcoin menawarkan alternatif dari campuran biasa antara bursa, dompet, dan layanan DeFi.

Komunikasi ini tidak ditujukan untuk, dan tidak boleh ditindaklanjuti oleh, orang yang berdomisili di Inggris.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com tidak bertanggung jawab atau berkewajiban, dan tidak akan bertanggung jawab, baik secara langsung maupun tidak langsung, atas kerugian, kerusakan, klaim, biaya, atau pengeluaran apa pun, baik yang sebenarnya, diduga, atau konsekuensial, yang timbul dari atau sehubungan dengan penggunaan, atau ketergantungan pada, konten, barang, atau layanan yang disebutkan dalam artikel ini. Ketergantungan pada informasi tersebut sepenuhnya menjadi risiko pembaca.