Kejatuhan pasar tidak harus menghancurkan portofolio—UBS mengungkapkan bahwa dengan tetap tenang, memegang likuiditas, dan memanfaatkan volatilitas, kekacauan dapat berubah menjadi keuntungan untuk membangun kekayaan.
UBS: Ini Adalah Waktu Terburuk untuk Menjual—3 Alasan Mengapa Penarikan Kembali Mengarah ke Keuntungan Jangka Panjang
DITULIS OLEH
BAGIKAN
Mengapa UBS Mengatakan Kepala Dingin Memenangkan Besar Selama Siklus Pasar Bergejolak
UBS mendesak investor untuk tetap tenang selama gejolak pasar baru-baru ini, menawarkan tiga alasan inti untuk mendukung kepercayaan berkelanjutan meskipun volatilitas meningkat. Dalam catatan yang dikeluarkan pada 3 April, tim editorial AS bank tersebut menunjukkan ketahanan historis dari penurunan pasar, manfaat perlindungan dari strategi likuiditas, dan peluang taktis yang disajikan oleh fluktuasi harga yang tinggi.
Pertama, UBS menekankan bahwa meskipun menyakitkan, penjualan pasar umumnya bersifat sementara. Perusahaan menyoroti bahwa penurunan pasar lebih dari 10% dianggap koreksi, sementara penurunan lebih dari 20% merupakan pasar bearish. S&P 500 saat ini berada di wilayah koreksi, tetapi UBS menyarankan investor untuk merencanakan kemungkinan pasar bearish. Bank tersebut merinci:
Selama pasar bearish sejak Perang Dunia II, S&P 500 jatuh rata-rata 32% dari puncak ke dasar, dan dibutuhkan rata-rata tiga tahun sebelum mencapai puncak baru yang sepanjang masa.
Mereka yang memiliki kepemilikan terdiversifikasi melihat kerugian yang lebih kecil; campuran saham-obligasi 60/40 turun rata-rata 19%, pulih dalam waktu sekitar dua tahun dan tiga bulan.
Selanjutnya, UBS menjelaskan pentingnya strategi likuiditas untuk mencegah kerugian yang berkepanjangan selama penurunan pasar. “Dengan bantalan keuangan ini, kami dapat mempertahankan gaya hidup kami dengan nyaman sambil menunggu pasar pulih,” ujar perusahaan tersebut. “Strategi likuiditas yang didanai dengan baik—memegang cukup uang tunai, obligasi, dan kapasitas pinjaman untuk menutupi kebutuhan pengeluaran untuk 3–5 tahun ke depan—cukup untuk sepenuhnya melindungi pengeluaran harian kami dari volatilitas pasar.” UBS menambahkan: “Memanfaatkan strategi likuiditas alih-alih melikuidasi investasi pada ‘harga pasar bearish’ dapat membantu kami menghindari risiko mengunci kerugian secara permanen.”
Terakhir, UBS mendorong klien untuk melihat volatilitas sebagai kesempatan untuk bertindak secara strategis. Ini termasuk penyeimbangan ulang portofolio dan pemanenan kerugian pajak. Bank tersebut berbagi:
Volatilitas cenderung meningkatkan profil risiko/imbal hasil dari strategi opsi dan investasi terstruktur, memungkinkan Anda untuk berpotensi meningkatkan hasil portofolio Anda dan/atau potensi pertumbuhan sambil mempertahankan perlindungan terhadap potensi kerugian.
